| (Mark One) | |||||
| ☒ | QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
| ☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||

| TN | 62-0803242 | ||||||||||
(State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | ||||||||||
| 165 Madison Avenue | |||||||||||
| Memphis, | Tennessee | 38103 | |||||||||
(Address of principal executive offices) | (Zip Code) | ||||||||||
Title of each class | Trading Symbol(s) | Name of each exchange on which registered | ||||||
$0.625 Par Value Common Capital Stock | FHN | New York Stock Exchange LLC | ||||||
| Depositary Shares, each representing a 1/400th interest in a share of Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series C | FHN PR C | New York Stock Exchange LLC | ||||||
| Depositary Shares, each representing a 1/4,000th interest in a share of Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series E | FHN PR E | New York Stock Exchange LLC | ||||||
| Depositary Shares, each representing a 1/4,000th interest in a share of Non-Cumulative Perpetual Preferred Stock, Series F | FHN PR F | New York Stock Exchange LLC | ||||||
Large accelerated filer | ☒ | Accelerated filer | ☐ | Non-accelerated filer | ☐ | |||||||||||||||||||||
| Smaller reporting company | ☐ | Emerging growth company | ☐ | |||||||||||||||||||||||
| Class | Outstanding on October 31, 2025 | |||||||
Common Stock, $0.625 par value | 492,394,106 | |||||||
| 10-Q REPORT TABLE OF CONTENTS | ||
| ACL | Allowance for credit losses | ||||
| AFS | Available for sale | ||||
| AIR | Accrued interest receivable | ||||
| ALCO | Asset/Liability Committee | ||||
| ALLL | Allowance for loan and lease losses | ||||
| ALM | Asset/liability management | ||||
| AOCI | Accumulated other comprehensive income | ||||
| ASC | FASB Accounting Standards Codification | ||||
| Associate | Person employed by FHN | ||||
| ASU | Accounting Standards Update | ||||
| Bank | First Horizon Bank | ||||
| C&I | Commercial, financial, and industrial loan portfolio | ||||
| CECL | Current expected credit loss | ||||
CME | Chicago Mercantile Exchange | ||||
| CMO | Collateralized mortgage obligations | ||||
CODM | Chief Operating Decision-Maker | ||||
| Company | First Horizon Corporation | ||||
| Corporation | First Horizon Corporation | ||||
| CRE | Commercial Real Estate | ||||
| DTA | Deferred tax asset | ||||
| DTL | Deferred tax liability | ||||
| EAD | Exposure at default | ||||
| EPS | Earnings per share | ||||
| Fannie Mae | Federal National Mortgage Association | ||||
| FASB | Financial Accounting Standards Board | ||||
| FDIC | Federal Deposit Insurance Corporation | ||||
| Federal Reserve | Federal Reserve Board | ||||
Fed | Federal Reserve Board | ||||
| FHA | Federal Housing Administration | ||||
| FHLB | Federal Home Loan Bank | ||||
| FHN | First Horizon Corporation | ||||
| FHNF | FHN Financial; FHN's fixed income division | ||||
| FICO | Fair Isaac Corporation | ||||
| First Horizon | First Horizon Corporation | ||||
| FRB | Federal Reserve Bank or the Federal Reserve Board | ||||
| Freddie Mac | Federal Home Loan Mortgage Corporation | ||||
| FTE | Fully taxable equivalent | ||||
FTP | Funds transfer pricing | ||||
FTRESC | FT Real Estate Securities Company, Inc. | ||||
| GAAP | Generally accepted accounting principles (U.S.) | ||||
GHG | Greenhouse Gas | ||||
| GNMA | Government National Mortgage Association or Ginnie Mae | ||||
| GSE | Government sponsored enterprises, in this report references Fannie Mae and Freddie Mac | ||||
| HELOC | Home equity line of credit | ||||
| HFS | Held for Sale | ||||
| HTM | Held to maturity | ||||
| IBKC | IBERIABANK Corporation | ||||
| IBKC merger | FHN's merger of equals with IBKC that closed July 2020 | ||||
| ISDA | International Swap and Derivatives Association | ||||
| LGD | Loss given default | ||||
| LIBOR | London Inter-Bank Offered Rate | ||||
| LIHTC | Low Income Housing Tax Credit | ||||
| LLC | Limited Liability Company | ||||
| LMC | Loans to mortgage companies | ||||
| LOCOM | Lower of cost or market | ||||
| LTV | Loan-to-value | ||||
| MBS | Mortgage-backed securities | ||||
| MD&A | Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations | ||||
| NAICS | North American Industry Classification System | ||||
| NII | Net interest income | ||||
NIM | Net interest margin | ||||
| NM | Not meaningful | ||||
| NMTC | New Market Tax Credit | ||||
| NPA | Nonperforming asset | ||||
| NPL | Nonperforming loan | ||||
NYSE | New York Stock Exchange | ||||
OCI | Other comprehensive income | ||||
| OREO | Other Real Estate Owned | ||||
PAM | Proportional amortization method | ||||
| PD | Probability of default | ||||
PPNR | Pre-provision net revenue | ||||
PTNI | Pre-tax net income | ||||
SAD | Special Assets Department | ||||
| SBA | Small Business Administration | ||||
| SEC | Securities and Exchange Commission | ||||
| SOFR | Secure Overnight Funding Rate | ||||
| SVaR | Stressed Value-at-Risk | ||||
| TRUP | Trust preferred loan | ||||
| UPB | Unpaid principal balance | ||||
| USDA | United States Department of Agriculture | ||||
![]() | 1 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| VaR | Value-at-Risk | ||||
| VIE | Variable Interest Entities | ||||
| we / us / our | First Horizon Corporation | ||||
![]() | 2 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| FORWARD-LOOKING STATEMENTS | ||||||||
![]() | 3 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| FORWARD-LOOKING STATEMENTS | ||||||||
![]() | 4 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| NON-GAAP INFORMATION | ||||||||
![]() | 5 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
PART I. FINANCIAL INFORMATION | ||
![]() | 6 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| September 30, | December 31, | |||||||||||||
| (Dollars in millions, except per share amounts) | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| Assets | ||||||||||||||
| Cash and due from banks | $ | 912 | $ | 906 | ||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | 1,228 | 1,538 | ||||||||||||
| Federal funds sold and securities purchased under agreements to resell | 774 | 631 | ||||||||||||
| Trading securities | 2,070 | 1,387 | ||||||||||||
| Securities available for sale at fair value | 8,102 | 7,896 | ||||||||||||
Securities held to maturity (fair value of $1,079 and $1,083, respectively) | 1,229 | 1,270 | ||||||||||||
Loans held for sale (including $139 and $85 at fair value, respectively) | 501 | 551 | ||||||||||||
| Loans and leases | 63,058 | 62,565 | ||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (777) | (815) | ||||||||||||
| Net loans and leases | 62,281 | 61,750 | ||||||||||||
| Premises and equipment | 553 | 574 | ||||||||||||
| Goodwill | 1,510 | 1,510 | ||||||||||||
| Other intangible assets | 114 | 143 | ||||||||||||
| Other assets | 3,918 | 3,996 | ||||||||||||
| Total assets | $ | 83,192 | $ | 82,152 | ||||||||||
| Liabilities | ||||||||||||||
| Noninterest-bearing deposits | $ | 16,023 | $ | 16,021 | ||||||||||
| Interest-bearing deposits | 49,502 | 49,560 | ||||||||||||
| Total deposits | 65,525 | 65,581 | ||||||||||||
| Trading liabilities | 662 | 550 | ||||||||||||
| Short-term borrowings | 4,271 | 3,400 | ||||||||||||
| Term borrowings | 1,328 | 1,195 | ||||||||||||
| Other liabilities | 2,162 | 2,315 | ||||||||||||
| Total liabilities | 73,948 | 73,041 | ||||||||||||
| Equity | ||||||||||||||
Preferred stock, Non-cumulative perpetual, no par value; authorized 5,000,000 shares; issued 8,750 and 16,750 shares, respectively | 349 | 426 | ||||||||||||
Common stock, $0.625 par value; authorized 700,000,000 shares; issued 500,367,901 and 524,280,412 shares, respectively | 313 | 328 | ||||||||||||
| Capital surplus | 4,288 | 4,808 | ||||||||||||
| Retained earnings | 4,848 | 4,382 | ||||||||||||
| Accumulated other comprehensive loss, net | (849) | (1,128) | ||||||||||||
| FHN shareholders' equity | 8,949 | 8,816 | ||||||||||||
| Noncontrolling interest | 295 | 295 | ||||||||||||
| Total equity | 9,244 | 9,111 | ||||||||||||
| Total liabilities and equity | $ | 83,192 | $ | 82,152 | ||||||||||
![]() | 7 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions, except per share data; shares in thousands) (Unaudited) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| Interest income | |||||||||||||||||||||||
| Interest and fees on loans and leases | $ | 955 | $ | 996 | $ | 2,770 | $ | 2,923 | |||||||||||||||
| Interest and fees on loans held for sale | 8 | 10 | 26 | 27 | |||||||||||||||||||
| Interest on investment securities | 71 | 60 | 211 | 179 | |||||||||||||||||||
| Interest on trading securities | 23 | 22 | 66 | 64 | |||||||||||||||||||
| Interest on other earning assets | 20 | 31 | 62 | 91 | |||||||||||||||||||
| Total interest income | 1,077 | 1,119 | 3,135 | 3,284 | |||||||||||||||||||
| Interest expense | |||||||||||||||||||||||
| Interest on deposits | 351 | 434 | 1,017 | 1,231 | |||||||||||||||||||
| Interest on trading liabilities | 5 | 6 | 19 | 18 | |||||||||||||||||||
| Interest on short-term borrowings | 28 | 35 | 94 | 104 | |||||||||||||||||||
| Interest on term borrowings | 19 | 17 | 59 | 50 | |||||||||||||||||||
| Total interest expense | 403 | 492 | 1,189 | 1,403 | |||||||||||||||||||
| Net interest income | 674 | 627 | 1,946 | 1,881 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | (5) | 35 | 65 | 140 | |||||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 679 | 592 | 1,881 | 1,741 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | |||||||||||||||||||||||
| Fixed income | 57 | 47 | 149 | 138 | |||||||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 43 | 45 | 125 | 134 | |||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 26 | 27 | 77 | 76 | |||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 19 | 19 | 55 | 58 | |||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 14 | 13 | 40 | 40 | |||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 13 | 12 | 38 | 36 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 15 | 9 | 33 | 28 | |||||||||||||||||||
| Securities gains (losses), net | — | 1 | 1 | 2 | |||||||||||||||||||
| Other income | 28 | 27 | 67 | 69 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | 215 | 200 | 585 | 581 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense | |||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | 296 | 282 | 856 | 862 | |||||||||||||||||||
| Net occupancy expense | 36 | 33 | 105 | 95 | |||||||||||||||||||
| Computer software | 34 | 30 | 100 | 89 | |||||||||||||||||||
| Operations services | 24 | 25 | 71 | 69 | |||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 24 | 15 | 54 | 47 | |||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | 11 | 11 | 36 | 51 | |||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 12 | 14 | 36 | 37 | |||||||||||||||||||
| Equipment expense | 10 | 10 | 32 | 32 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 9 | 11 | 29 | 33 | |||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 11 | 12 | 27 | 40 | |||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 8 | 8 | 25 | 24 | |||||||||||||||||||
| Contributions | 23 | 4 | 25 | 6 | |||||||||||||||||||
| Other expense | 52 | 56 | 133 | 142 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | 550 | 511 | 1,529 | 1,527 | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 344 | 281 | 937 | 795 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense | 78 | 58 | 205 | 171 | |||||||||||||||||||
| Net income | $ | 266 | $ | 223 | $ | 732 | $ | 624 | |||||||||||||||
| Net income attributable to noncontrolling interest | 4 | 5 | 12 | 15 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to controlling interest | $ | 262 | $ | 218 | $ | 720 | $ | 609 | |||||||||||||||
| Preferred stock dividends | 8 | 5 | 21 | 28 | |||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholders | $ | 254 | $ | 213 | $ | 699 | $ | 581 | |||||||||||||||
![]() | 8 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| CONSOLIDATED STATEMENTS OF INCOME (continued) | |||||||||||||||||||||||
| Basic earnings per common share | $ | 0.50 | $ | 0.40 | $ | 1.37 | $ | 1.07 | |||||||||||||||
| Diluted earnings per common share | $ | 0.50 | $ | 0.40 | $ | 1.36 | $ | 1.06 | |||||||||||||||
| Weighted average common shares | 504,863 | 534,222 | 509,990 | 544,356 | |||||||||||||||||||
| Diluted average common shares | 510,351 | 537,971 | 515,919 | 547,629 | |||||||||||||||||||
![]() | 9 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) (Unaudited) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| Net income | $ | 266 | $ | 223 | $ | 732 | $ | 624 | |||||||||||||||
| Other comprehensive income, net of tax: | |||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains on securities available for sale | 56 | 232 | 225 | 167 | |||||||||||||||||||
| Net unrealized gains on cash flow hedges | 5 | 58 | 48 | 26 | |||||||||||||||||||
| Net unrealized gains on pension and other postretirement plans | 2 | 2 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||
| Other comprehensive income | 63 | 292 | 279 | 199 | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income | 329 | 515 | 1,011 | 823 | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income attributable to noncontrolling interest | 4 | 5 | 12 | 15 | |||||||||||||||||||
| Comprehensive income attributable to controlling interest | $ | 325 | $ | 510 | $ | 999 | $ | 808 | |||||||||||||||
| Income tax expense of items included in other comprehensive income: | |||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains on securities available for sale | $ | 18 | $ | 75 | $ | 73 | $ | 53 | |||||||||||||||
| Net unrealized gains on cash flow hedges | 2 | 19 | 16 | 9 | |||||||||||||||||||
| Net unrealized gains on pension and other postretirement plans | 1 | 1 | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
![]() | 10 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | Common Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions, except share and per share data) (unaudited) | Shares | Amount | Shares | Amount | Capital Surplus | Retained Earnings | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) (a) | Noncontrolling Interest | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, December 31, 2024 | 16,750 | $ | 426 | 524,280,412 | $ | 328 | $ | 4,808 | $ | 4,382 | $ | (1,128) | $ | 295 | $ | 9,111 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | — | — | — | — | — | 218 | — | 4 | 222 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | — | — | — | — | — | — | 145 | — | 145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock | — | — | — | — | — | (5) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock ($0.15 per share) | — | — | — | — | — | (78) | — | — | (78) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock repurchased (b) | — | — | (17,657,334) | (11) | (354) | — | — | — | (365) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Excise tax on common stock repurchased | — | — | — | — | (3) | — | — | — | (3) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock options exercised and restricted stock awards | — | — | 692,106 | — | 3 | — | — | — | 3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | — | — | — | — | 18 | — | — | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends declared - noncontrolling interest of subsidiary preferred stock | — | — | — | — | — | — | — | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, March 31, 2025 | 16,750 | 426 | 507,315,184 | 317 | 4,472 | 4,517 | (983) | 295 | 9,044 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | — | — | — | — | — | 241 | — | 4 | 245 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | — | — | — | — | — | — | 71 | — | 71 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock | — | — | — | — | — | (8) | — | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock ($0.15 per share) | — | — | — | — | — | (79) | — | — | (79) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock repurchased (b) | — | — | (1,455,166) | (1) | (26) | — | — | — | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock options exercised and restricted stock awards | — | — | 2,975,762 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | — | — | — | 2 | 13 | — | — | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends declared - noncontrolling interest of subsidiary preferred stock | — | — | — | — | — | — | — | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, June 30, 2025 | 16,750 | 426 | 508,835,780 | 318 | 4,459 | 4,671 | (912) | 295 | 9,257 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | — | — | — | — | — | 262 | — | 4 | 266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | — | — | — | — | — | — | 63 | — | 63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock | — | — | — | — | — | (5) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock ($0.15 per share) | — | — | — | — | — | (77) | — | — | (77) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series B preferred stock redemption | (8,000) | (77) | — | — | — | (3) | — | — | (80) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock repurchased (b) | — | — | (8,603,476) | (5) | (186) | — | — | — | (191) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Excise tax on common stock repurchased | — | — | — | — | (2) | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock options exercised and restricted stock awards | — | — | 135,597 | — | 2 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | — | — | — | — | 15 | — | — | — | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends declared - noncontrolling interest of subsidiary preferred stock | — | — | — | — | — | — | — | (4) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, September 30, 2025 | 8,750 | $ | 349 | 500,367,901 | $ | 313 | $ | 4,288 | $ | 4,848 | $ | (849) | $ | 295 | $ | 9,244 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 11 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred Stock | Common Stock | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (In millions, except share and per share data) (unaudited) | Shares | Amount | Shares | Amount | Capital Surplus | Retained Earnings | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss) (a) | Noncontrolling Interest | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, December 31, 2023 | 26,750 | $ | 520 | 558,838,694 | $ | 349 | $ | 5,351 | $ | 3,964 | $ | (1,188) | $ | 295 | $ | 9,291 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Adjustment to reflect adoption of | — | — | — | — | — | 8 | — | — | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | — | — | — | — | — | 192 | — | 5 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | — | — | — | — | — | — | (83) | — | (83) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock | — | — | — | — | — | (8) | — | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock ($0.15 per share) | — | — | — | — | — | (84) | — | — | (84) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock repurchased (b) | — | — | (11,051,980) | (7) | (152) | — | — | — | (159) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Excise tax on common stock repurchased | — | — | — | — | (2) | — | — | — | (2) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock options exercised and restricted stock awards | — | — | 850,272 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | — | — | — | 1 | 17 | — | — | — | 18 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends declared - noncontrolling interest of subsidiary preferred stock | — | — | — | — | — | — | — | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, March 31, 2024 | 26,750 | 520 | 548,636,986 | 343 | 5,214 | 4,072 | (1,271) | 295 | 9,173 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | — | — | — | — | — | 199 | — | 5 | 204 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | — | — | — | — | — | — | (10) | — | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock | — | — | — | — | — | (8) | — | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock ($0.15 per share) | — | — | — | — | — | (84) | — | — | (84) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series D preferred stock redemption | (10,000) | (94) | — | — | — | (6) | — | — | (100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Excise tax on preferred stock redemption | — | — | — | — | — | (1) | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock repurchased (b) | — | — | (14,896,091) | (9) | (219) | — | — | — | (228) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Excise tax on common stock repurchased | — | — | — | — | (1) | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock options exercised and restricted stock awards | — | — | 3,134,855 | 1 | 1 | — | — | — | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | — | — | — | 1 | 12 | — | — | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends declared - noncontrolling interest of subsidiary preferred stock | — | — | — | — | — | — | — | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, June 30, 2024 | 16,750 | 426 | 536,875,750 | 336 | 5,007 | 4,172 | (1,281) | 295 | 8,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | — | — | — | — | — | 218 | — | 5 | 223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | — | — | — | — | — | — | 292 | — | 292 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Preferred stock | — | — | — | — | — | (5) | — | — | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common stock ($0.15 per share) | — | — | — | — | — | (81) | — | — | (81) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock repurchased (b) | — | — | (4,742,640) | (3) | (72) | — | — | — | (75) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Excise tax on common stock repurchased | — | — | — | — | (1) | — | — | — | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued for: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock options exercised and restricted stock awards | — | — | 47,576 | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Stock-based compensation expense | — | — | — | — | 13 | — | — | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Dividends declared - noncontrolling interest of subsidiary preferred stock | — | — | — | — | — | — | — | (5) | (5) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance, September 30, 2024 | 16,750 | $ | 426 | 532,180,686 | $ | 333 | $ | 4,947 | $ | 4,304 | $ | (989) | $ | 295 | $ | 9,316 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 12 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| Nine months ended September 30, | ||||||||||||||
| (Dollars in millions) (Unaudited) | 2025 | 2024 | ||||||||||||
| Operating Activities | ||||||||||||||
| Net income | $ | 732 | $ | 624 | ||||||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash from operating activities: | ||||||||||||||
| Provision for credit losses | 65 | 140 | ||||||||||||
| Deferred income tax expense (benefit) | 56 | (21) | ||||||||||||
| Depreciation and amortization of premises and equipment | 42 | 41 | ||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 29 | 33 | ||||||||||||
| Net other amortization (accretion) | (24) | 8 | ||||||||||||
| Net (increase) decrease in trading securities | (18) | 604 | ||||||||||||
| Net increase in derivatives | (4) | (3) | ||||||||||||
| Stock-based compensation expense | 48 | 44 | ||||||||||||
| Securities (gains) losses, net | (1) | (2) | ||||||||||||
| Loans held for sale: | ||||||||||||||
| Purchases and originations | (2,148) | (2,072) | ||||||||||||
| Gross proceeds from settlements and sales | 1,524 | 1,392 | ||||||||||||
| Gain (loss) due to fair value adjustments and other | 2 | (57) | ||||||||||||
| Other operating activities, net | (71) | 346 | ||||||||||||
| Total adjustments | (500) | 453 | ||||||||||||
| Net cash provided by operating activities | 232 | 1,077 | ||||||||||||
| Investing Activities | ||||||||||||||
| Proceeds from maturities of securities available for sale | 711 | 614 | ||||||||||||
| Purchases of securities available for sale | (624) | (271) | ||||||||||||
| Proceeds from prepayments of securities held to maturity | 43 | 44 | ||||||||||||
| Proceeds from sales of premises and equipment | 3 | 8 | ||||||||||||
| Purchases of premises and equipment | (26) | (27) | ||||||||||||
| Net increase in loans and leases | (534) | (1,221) | ||||||||||||
| Net decrease in interest-bearing deposits with banks | 310 | 43 | ||||||||||||
| Other investing activities, net | 18 | 8 | ||||||||||||
| Net cash used in investing activities | (99) | (802) | ||||||||||||
| Financing Activities | ||||||||||||||
| Common stock: | ||||||||||||||
| Stock options exercised | 5 | 1 | ||||||||||||
| Cash dividends paid | (238) | (252) | ||||||||||||
| Repurchase of shares | (583) | (462) | ||||||||||||
| Preferred stock: | ||||||||||||||
| Series D preferred stock redemption | — | (100) | ||||||||||||
| Series B preferred stock redemption | (80) | — | ||||||||||||
| Cash dividends paid - preferred stock - noncontrolling interest | (12) | (15) | ||||||||||||
| Cash dividends paid - preferred stock | (21) | (24) | ||||||||||||
| Net increase (decrease) in deposits | (57) | 794 | ||||||||||||
| Net increase in short-term borrowings | 871 | 37 | ||||||||||||
| Proceeds from issuance of term borrowings | 504 | 25 | ||||||||||||
| Repayment of term borrowing | (350) | (6) | ||||||||||||
| Increases (decreases) in secured term borrowings | (23) | 32 | ||||||||||||
| Net cash provided by financing activities | 16 | 30 | ||||||||||||
| Net increase in cash and cash equivalents | 149 | 305 | ||||||||||||
| Cash and cash equivalents at beginning of period | 1,537 | 1,731 | ||||||||||||
| Cash and cash equivalents at end of period | $ | 1,686 | $ | 2,036 | ||||||||||
| Supplemental Disclosures | ||||||||||||||
| Total interest paid | $ | 1,211 | $ | 1,392 | ||||||||||
| Total taxes paid | 29 | 93 | ||||||||||||
| Total taxes refunded | 2 | 6 | ||||||||||||
| Transfer from loans to OREO | 5 | 3 | ||||||||||||
| Transfer from loans HFS to trading securities | 671 | 746 | ||||||||||||
![]() | 13 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 1—BASIS OF PRESENTATION & ACCOUNTING POLICIES | ||||||||
![]() | 14 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 1—BASIS OF PRESENTATION & ACCOUNTING POLICIES | ||||||||
![]() | 15 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 2—INVESTMENT SECURITIES | ||||||||
INVESTMENT SECURITIES AT SEPTEMBER 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale: | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 4,039 | $ | 7 | $ | (364) | $ | 3,682 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 3,078 | 4 | (239) | 2,843 | ||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | 1,355 | 2 | (117) | 1,240 | ||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | 366 | 1 | (30) | 337 | ||||||||||||||||||||||
| Total securities available for sale (a) | $ | 8,838 | $ | 14 | $ | (750) | $ | 8,102 | ||||||||||||||||||
| Securities held to maturity: | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 769 | $ | — | $ | (81) | $ | 688 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 460 | — | (69) | 391 | ||||||||||||||||||||||
| Total securities held to maturity (a) | $ | 1,229 | $ | — | $ | (150) | $ | 1,079 | ||||||||||||||||||
INVESTMENT SECURITIES AT DECEMBER 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Fair Value | ||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale: | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 4,223 | $ | 1 | $ | (522) | $ | 3,702 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 3,079 | — | (312) | 2,767 | ||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | 1,234 | — | (161) | 1,073 | ||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | 394 | — | (40) | 354 | ||||||||||||||||||||||
| Total securities available for sale (a) | $ | 8,930 | $ | 1 | $ | (1,035) | $ | 7,896 | ||||||||||||||||||
| Securities held to maturity: | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 804 | $ | — | $ | (109) | $ | 695 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 466 | — | (78) | 388 | ||||||||||||||||||||||
| Total securities held to maturity (a) | $ | 1,270 | $ | — | $ | (187) | $ | 1,083 | ||||||||||||||||||
![]() | 16 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 2—INVESTMENT SECURITIES | ||||||||
| DEBT SECURITIES PORTFOLIO MATURITIES | |||||||||||||||||||||||
| Held to Maturity | Available for Sale | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Amortized Cost | Fair Value | Amortized Cost | Fair Value | |||||||||||||||||||
| Within 1 year | $ | — | $ | — | $ | 16 | $ | 16 | |||||||||||||||
| After 1 year through 5 years | — | — | 93 | 87 | |||||||||||||||||||
| After 5 years through 10 years | — | — | 480 | 456 | |||||||||||||||||||
| After 10 years | — | — | 1,132 | 1,018 | |||||||||||||||||||
| Subtotal | — | — | 1,721 | 1,577 | |||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS and CMO (a) | 1,229 | 1,079 | 7,117 | 6,525 | |||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,229 | $ | 1,079 | $ | 8,838 | $ | 8,102 | |||||||||||||||
| As of September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Less than 12 months | 12 months or longer | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 146 | $ | (1) | $ | 2,885 | $ | (363) | $ | 3,031 | $ | (364) | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 407 | — | 1,720 | (239) | 2,127 | (239) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | 300 | (1) | 801 | (116) | 1,101 | (117) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | 30 | — | 239 | (30) | 269 | (30) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 883 | $ | (2) | $ | 5,645 | $ | (748) | $ | 6,528 | $ | (750) | ||||||||||||||||||||||||||
| As of December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Less than 12 months | 12 months or longer | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | Fair Value | Unrealized Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 663 | $ | (9) | $ | 2,992 | $ | (513) | $ | 3,655 | $ | (522) | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 675 | (2) | 1,744 | (310) | 2,419 | (312) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | 210 | (6) | 863 | (155) | 1,073 | (161) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | 66 | (1) | 256 | (39) | 322 | (40) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,614 | $ | (18) | $ | 5,855 | $ | (1,017) | $ | 7,469 | $ | (1,035) | ||||||||||||||||||||||||||
![]() | 17 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 2—INVESTMENT SECURITIES | ||||||||
![]() | 18 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| LOANS AND LEASES BY PORTFOLIO SEGMENT | ||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||
| Commercial: | ||||||||||||||
| Commercial and industrial (a) | $ | 30,475 | $ | 29,957 | ||||||||||
| Loans to mortgage companies | 3,926 | 3,471 | ||||||||||||
| Total commercial, financial, and industrial | 34,401 | 33,428 | ||||||||||||
| Commercial real estate | 13,675 | 14,421 | ||||||||||||
| Consumer: | ||||||||||||||
| HELOC | 2,145 | 2,092 | ||||||||||||
| Real estate installment loans | 12,258 | 11,955 | ||||||||||||
| Total consumer real estate | 14,403 | 14,047 | ||||||||||||
| Credit card and other (b) | 579 | 669 | ||||||||||||
| Loans and leases | $ | 63,058 | $ | 62,565 | ||||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (777) | (815) | ||||||||||||
| Net loans and leases | $ | 62,281 | $ | 61,750 | ||||||||||
![]() | 19 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| C&I PORTFOLIO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior to 2021 | LMC (a) | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass (PD grades 1 through 12) | $ | 2,749 | $ | 5,395 | $ | 2,218 | $ | 3,066 | $ | 1,892 | $ | 4,240 | $ | 3,925 | $ | 9,023 | $ | 199 | $ | 32,707 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Special Mention (PD grade 13) | 4 | 80 | 7 | 52 | 30 | 59 | — | 120 | 6 | 358 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard, Doubtful, or Loss (PD grades 14,15, and 16) | 23 | 144 | 160 | 240 | 161 | 241 | 1 | 338 | 28 | 1,336 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total C&I loans | $ | 2,776 | $ | 5,619 | $ | 2,385 | $ | 3,358 | $ | 2,083 | $ | 4,540 | $ | 3,926 | $ | 9,481 | $ | 233 | $ | 34,401 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior to 2020 | LMC (a) | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass (PD grades 1 through 12) | $ | 5,590 | $ | 2,607 | $ | 3,649 | $ | 2,336 | $ | 1,055 | $ | 3,853 | $ | 3,471 | $ | 8,784 | $ | 248 | $ | 31,593 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Special Mention (PD grade 13) | 106 | 27 | 78 | 47 | 33 | 57 | — | 279 | 2 | 629 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard, Doubtful, or Loss (PD grades 14,15, and 16) | 84 | 184 | 113 | 179 | 33 | 169 | — | 383 | 61 | 1,206 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total C&I loans | $ | 5,780 | $ | 2,818 | $ | 3,840 | $ | 2,562 | $ | 1,121 | $ | 4,079 | $ | 3,471 | $ | 9,446 | $ | 311 | $ | 33,428 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE PORTFOLIO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior to 2021 | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass (PD grades 1 through 12) | $ | 723 | $ | 954 | $ | 1,686 | $ | 2,583 | $ | 2,097 | $ | 3,669 | $ | 286 | $ | 87 | $ | 12,085 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Special Mention (PD grade 13) | — | 11 | 1 | 252 | 177 | 60 | 34 | — | 535 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard, Doubtful, or Loss (PD grades 14,15, and 16) | 5 | 4 | 29 | 413 | 184 | 371 | 49 | — | 1,055 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total CRE loans | $ | 728 | $ | 969 | $ | 1,716 | $ | 3,248 | $ | 2,458 | $ | 4,100 | $ | 369 | $ | 87 | $ | 13,675 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior to 2020 | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Quality Indicator: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass (PD grades 1 through 12) | $ | 694 | $ | 1,296 | $ | 3,282 | $ | 2,778 | $ | 894 | $ | 3,281 | $ | 340 | $ | 47 | $ | 12,612 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Special Mention (PD grade 13) | — | 42 | 280 | 198 | 37 | 130 | — | 1 | 688 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard, Doubtful, or Loss (PD grades 14,15, and 16) | 3 | 31 | 251 | 278 | 116 | 436 | 6 | — | 1,121 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total CRE loans | $ | 697 | $ | 1,369 | $ | 3,813 | $ | 3,254 | $ | 1,047 | $ | 3,847 | $ | 346 | $ | 48 | $ | 14,421 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 20 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| CONSUMER REAL ESTATE PORTFOLIO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior to 2021 | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 740 or greater | $ | 895 | $ | 961 | $ | 1,392 | $ | 1,877 | $ | 1,474 | $ | 1,994 | $ | 1,534 | $ | 69 | $ | 10,196 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 720-739 | 112 | 141 | 184 | 259 | 196 | 333 | 177 | 17 | 1,419 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 700-719 | 84 | 94 | 131 | 204 | 164 | 259 | 133 | 14 | 1,083 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 660-699 | 90 | 130 | 146 | 167 | 94 | 283 | 114 | 19 | 1,043 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 620-659 | 8 | 11 | 10 | 17 | 18 | 105 | 22 | 6 | 197 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score less than 620 | 17 | 26 | 19 | 19 | 23 | 321 | 25 | 15 | 465 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer real estate loans | $ | 1,206 | $ | 1,363 | $ | 1,882 | $ | 2,543 | $ | 1,969 | $ | 3,295 | $ | 2,005 | $ | 140 | $ | 14,403 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior to 2020 | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 740 or greater | $ | 1,045 | $ | 1,493 | $ | 2,009 | $ | 1,592 | $ | 675 | $ | 1,554 | $ | 1,430 | $ | 56 | $ | 9,854 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 720-739 | 149 | 197 | 270 | 213 | 99 | 271 | 175 | 17 | 1,391 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 700-719 | 98 | 140 | 217 | 175 | 72 | 242 | 150 | 18 | 1,112 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 660-699 | 133 | 160 | 183 | 100 | 75 | 294 | 146 | 25 | 1,116 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 620-659 | 11 | 10 | 17 | 21 | 20 | 122 | 30 | 9 | 240 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score less than 620 | 18 | 22 | 19 | 18 | 18 | 203 | 25 | 11 | 334 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer real estate loans | $ | 1,454 | $ | 2,022 | $ | 2,715 | $ | 2,119 | $ | 959 | $ | 2,686 | $ | 1,956 | $ | 136 | $ | 14,047 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 21 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| CREDIT CARD & OTHER PORTFOLIO | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior to 2021 | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 740 or greater | $ | 20 | $ | 10 | $ | 9 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 9 | $ | 173 | $ | 7 | $ | 234 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 720-739 | 1 | 1 | 1 | 1 | — | 1 | 12 | 2 | 19 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 700-719 | 1 | 1 | — | 1 | — | 1 | 13 | — | 17 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 660-699 | 1 | — | 1 | — | — | 1 | 9 | 1 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 620-659 | 1 | 1 | — | — | — | — | 8 | — | 10 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score less than 620 | 5 | 5 | 5 | 3 | 2 | 55 | 210 | 1 | 286 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total credit card and other loans | $ | 29 | $ | 18 | $ | 16 | $ | 9 | $ | 4 | $ | 67 | $ | 425 | $ | 11 | $ | 579 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior to 2020 | Revolving Loans | Revolving Loans Converted to Term Loans | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 740 or greater | $ | 21 | $ | 22 | $ | 10 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 19 | $ | 197 | $ | 8 | $ | 283 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 720-739 | 7 | 3 | 1 | 1 | — | 3 | 20 | 2 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 700-719 | 1 | 2 | 2 | — | — | 2 | 14 | — | 21 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 660-699 | 1 | 2 | 1 | — | — | 3 | 15 | 4 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score 620-659 | 2 | 1 | — | — | — | 1 | 9 | — | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FICO score less than 620 | 8 | 8 | 5 | 4 | 4 | 78 | 181 | 1 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total credit card and other loans | $ | 40 | $ | 38 | $ | 19 | $ | 9 | $ | 6 | $ | 106 | $ | 436 | $ | 15 | $ | 669 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 22 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| ACCRUING & NON-ACCRUING LOANS AND LEASES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accruing | Non-Accruing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Current | 30-89 Days Past Due | 90+ Days Past Due | Total Accruing | Current | 30-89 Days Past Due | 90+ Days Past Due | Total Non- Accruing | Total Loans and Leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, and industrial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| C&I (a) | $ | 30,206 | $ | 57 | $ | 1 | $ | 30,264 | $ | 153 | $ | 15 | $ | 43 | $ | 211 | $ | 30,475 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to mortgage companies | 3,925 | 1 | — | 3,926 | — | — | — | — | 3,926 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total commercial, financial, and industrial | 34,131 | 58 | 1 | 34,190 | 153 | 15 | 43 | 211 | 34,401 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE (b) | 13,413 | 8 | — | 13,421 | 238 | — | 16 | 254 | 13,675 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HELOC (c) | 2,096 | 15 | — | 2,111 | 19 | 5 | 10 | 34 | 2,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate installment loans (d) | 12,120 | 27 | 6 | 12,153 | 34 | 6 | 65 | 105 | 12,258 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer real estate | 14,216 | 42 | 6 | 14,264 | 53 | 11 | 75 | 139 | 14,403 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit card and other: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit card | 232 | 3 | 2 | 237 | — | — | — | — | 237 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 340 | 1 | — | 341 | — | — | 1 | 1 | 342 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total credit card and other | 572 | 4 | 2 | 578 | — | — | 1 | 1 | 579 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 62,332 | $ | 112 | $ | 9 | $ | 62,453 | $ | 444 | $ | 26 | $ | 135 | $ | 605 | $ | 63,058 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accruing | Non-Accruing | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Current | 30-89 Days Past Due | 90+ Days Past Due | Total Accruing | Current | 30-89 Days Past Due | 90+ Days Past Due | Total Non- Accruing | Total Loans and Leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, and industrial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| C&I (a) | $ | 29,751 | $ | 32 | $ | 1 | $ | 29,784 | $ | 101 | $ | 26 | $ | 46 | $ | 173 | $ | 29,957 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to mortgage companies | 3,471 | — | — | 3,471 | — | — | — | — | 3,471 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total commercial, financial, and industrial | 33,222 | 32 | 1 | 33,255 | 101 | 26 | 46 | 173 | 33,428 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE (b) | 14,124 | 3 | — | 14,127 | 221 | 10 | 63 | 294 | 14,421 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer real estate: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| HELOC (c) | 2,045 | 11 | 2 | 2,058 | 19 | 4 | 11 | 34 | 2,092 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate installment loans (d) | 11,800 | 39 | 17 | 11,856 | 31 | 10 | 58 | 99 | 11,955 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer real estate | 13,845 | 50 | 19 | 13,914 | 50 | 14 | 69 | 133 | 14,047 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit card and other: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit card | 262 | 2 | 1 | 265 | — | — | — | — | 265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 400 | 2 | — | 402 | — | 1 | 1 | 2 | 404 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total credit card and other | 662 | 4 | 1 | 667 | — | 1 | 1 | 2 | 669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 61,853 | $ | 89 | $ | 21 | $ | 61,963 | $ | 372 | $ | 51 | $ | 179 | $ | 602 | $ | 62,565 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 23 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
![]() | 24 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| Interest Rate Reduction | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Balance | % of Total Class | Financial Effect | Balance | % of Total Class | Financial Effect | |||||||||||||||||||||||||||||
| CRE | $ | 46 | 0.3 | % | Reduced weighted-average contractual interest rate from 7.80% to 7.13% | $ | — | — | % | N/A | |||||||||||||||||||||||||
| Consumer real estate (a) | — | — | Reduced weighted-average contractual interest rate from 9.62% to 5.46% | — | — | Reduced weighted-average contractual interest rate from 9.93% to 6.56% | |||||||||||||||||||||||||||||
| Credit card and other (a) | — | — | Reduced weighted-average contractual interest rate from 14.90% to 0.00% | — | — | Reduced weighted-average contractual interest rate from 4.78% to 3.65% | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 46 | 0.1 | % | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
(a) Balance less than $1 million. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 25 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 3—LOANS & LEASES | ||||||||
| Principal Forgiveness | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Balance | % of Total Class | Financial Effect | Balance (a) | % of Total Class | Financial Effect | |||||||||||||||||||||||||||||
Consumer real estate | $ | 1 | — | % | $1 million of the principal of loans was legally discharged in bankruptcy during the period and the borrowers have not reaffirmed the debt as of period end | $ | — | — | % | Less than $1 million of the principal of loans was legally discharged in bankruptcy during the period and the borrowers have not reaffirmed the debt as of period end | |||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1 | — | % | $ | — | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| (a) Balance less than $1 million. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| PERFORMANCE OF LOANS THAT HAVE BEEN MODIFIED IN THE LAST 12 MONTHS | ||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Current | 30-89 Days Past Due | 90+ Days Past Due | Non-Accruing | ||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 140 | $ | 9 | $ | — | $ | 18 | ||||||||||||||||||
| CRE | 206 | — | — | 121 | ||||||||||||||||||||||
| Consumer Real Estate | 1 | — | — | 2 | ||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 347 | $ | 9 | $ | — | $ | 141 | ||||||||||||||||||
![]() | 26 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 4—ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES | ||||||||
![]() | 27 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 4—ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES | ||||||||
| ROLLFORWARD OF ALLL & RESERVE FOR UNFUNDED LENDING COMMITMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Financial, and Industrial | Commercial Real Estate | Consumer Real Estate | Credit Card and Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as July 1, 2025 | $ | 347 | $ | 213 | $ | 233 | $ | 21 | $ | 814 | ||||||||||||||||||||||
| Charge-offs | (25) | (3) | (1) | (6) | (35) | |||||||||||||||||||||||||||
| Recoveries | 6 | — | 2 | 1 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | 6 | (6) | (15) | 4 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2025 | $ | 334 | $ | 204 | $ | 219 | $ | 20 | $ | 777 | ||||||||||||||||||||||
| Reserve for remaining unfunded commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as July 1, 2025 | $ | 68 | $ | 10 | $ | 9 | $ | — | $ | 87 | ||||||||||||||||||||||
| Provision for remaining unfunded commitments | 6 | — | — | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2025 | 74 | 10 | 9 | — | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as of September 30, 2025 | $ | 408 | $ | 214 | $ | 228 | $ | 20 | $ | 870 | ||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of July 1, 2024 | $ | 344 | $ | 221 | $ | 231 | $ | 25 | $ | 821 | ||||||||||||||||||||||
| Charge-offs | (12) | (15) | (1) | (5) | (33) | |||||||||||||||||||||||||||
| Recoveries | 4 | 1 | 3 | 1 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | 16 | 11 | (3) | 2 | 26 | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2024 | $ | 352 | $ | 218 | $ | 230 | $ | 23 | $ | 823 | ||||||||||||||||||||||
| Reserve for remaining unfunded commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of July 1, 2024 | $ | 44 | $ | 10 | $ | 12 | $ | — | $ | 66 | ||||||||||||||||||||||
| Provision for remaining unfunded commitments | 11 | (2) | — | — | 9 | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2024 | 55 | 8 | 12 | — | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as of September 30, 2024 | $ | 407 | $ | 226 | $ | 242 | $ | 23 | $ | 898 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 28 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 4—ALLOWANCE FOR CREDIT LOSSES | ||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Financial, and Industrial | Commercial Real Estate | Consumer Real Estate | Credit Card and Other | Total | |||||||||||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of January 1, 2025 | $ | 345 | $ | 227 | $ | 221 | $ | 22 | $ | 815 | ||||||||||||||||||||||
| Charge-offs | (86) | (14) | (3) | (16) | (119) | |||||||||||||||||||||||||||
| Recoveries | 19 | 3 | 4 | 4 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | 56 | (12) | (3) | 10 | 51 | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2025 | $ | 334 | $ | 204 | $ | 219 | $ | 20 | $ | 777 | ||||||||||||||||||||||
| Reserve for remaining unfunded commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of January 1, 2025 | $ | 57 | $ | 11 | $ | 11 | $ | — | $ | 79 | ||||||||||||||||||||||
| Provision for remaining unfunded commitments | 17 | (1) | (2) | — | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2025 | 74 | 10 | 9 | — | 93 | |||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as of September 30, 2025 | $ | 408 | $ | 214 | $ | 228 | $ | 20 | $ | 870 | ||||||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of January 1, 2024 | $ | 339 | $ | 172 | $ | 233 | $ | 29 | $ | 773 | ||||||||||||||||||||||
| Charge-offs | (64) | (47) | (2) | (15) | (128) | |||||||||||||||||||||||||||
| Recoveries | 19 | 1 | 6 | 4 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
| Provision for loan and lease losses | 58 | 92 | (7) | 5 | 148 | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2024 | $ | 352 | $ | 218 | $ | 230 | $ | 23 | $ | 823 | ||||||||||||||||||||||
| Reserve for remaining unfunded commitments: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of January 1, 2024 | $ | 49 | $ | 22 | $ | 12 | $ | — | $ | 83 | ||||||||||||||||||||||
| Provision for remaining unfunded commitments | 6 | (14) | — | — | (8) | |||||||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2024 | 55 | 8 | 12 | — | 75 | |||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as of September 30, 2024 | $ | 407 | $ | 226 | $ | 242 | $ | 23 | $ | 898 | ||||||||||||||||||||||
| GROSS CHARGE-OFFS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior to 2021 | Revolving Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 2 | $ | 3 | $ | 5 | $ | 13 | $ | 28 | $ | 31 | $ | 4 | $ | 86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE | — | — | — | 9 | — | 5 | — | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Real Estate | — | — | 1 | 1 | — | 1 | — | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Card and Other | 5 | — | 1 | 1 | 2 | 1 | 6 | 16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 7 | $ | 3 | $ | 7 | $ | 24 | $ | 30 | $ | 38 | $ | 10 | $ | 119 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior to 2020 | Revolving Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | — | $ | 13 | $ | 13 | $ | 23 | $ | 1 | $ | 11 | $ | 3 | $ | 64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CRE | — | — | 1 | — | 16 | 30 | — | 47 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Real Estate | — | 1 | — | — | — | 1 | — | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Credit Card and Other | 6 | 1 | 1 | — | — | 1 | 6 | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 6 | $ | 15 | $ | 15 | $ | 23 | $ | 17 | $ | 43 | $ | 9 | $ | 128 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 29 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 5—MORTGAGE BANKING ACTIVITY | ||||||||
| MORTGAGE LOAN ACTIVITY | ||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||
| Balance at beginning of period | $ | 81 | $ | 62 | ||||||||||
| Originations and purchases | 853 | 951 | ||||||||||||
| Sales, net of gains | (800) | (932) | ||||||||||||
| Balance at end of period | $ | 134 | $ | 81 | ||||||||||
| MORTGAGE SERVICING RIGHTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gross Carrying Amount | Accumulated Amortization | Net Carrying Amount | Gross Carrying Amount | Accumulated Amortization | Net Carrying Amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage servicing rights | $ | 21 | $ | (7) | $ | 14 | $ | 30 | $ | (9) | $ | 21 | ||||||||||||||||||||||||||
![]() | 30 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 6—GOODWILL & OTHER INTANGIBLE ASSETS | ||||||||
| GOODWILL | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Total | |||||||||||||||||
| December 31, 2023 (a) | $ | 1,217 | $ | 293 | $ | 1,510 | ||||||||||||||
| Additions | — | — | — | |||||||||||||||||
| December 31, 2024 | $ | 1,217 | $ | 293 | $ | 1,510 | ||||||||||||||
| Additions | — | — | — | |||||||||||||||||
| September 30, 2025 | $ | 1,217 | $ | 293 | $ | 1,510 | ||||||||||||||
| OTHER INTANGIBLE ASSETS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gross Carrying Amount | Accumulated Amortization | Net Carrying Value | Gross Carrying Amount | Accumulated Amortization | Net Carrying Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Core deposit intangibles | $ | 354 | $ | (256) | $ | 98 | $ | 356 | $ | (233) | $ | 123 | ||||||||||||||||||||||||||
| Client relationships | 32 | (20) | 12 | 32 | (18) | 14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other (a) | 11 | (7) | 4 | 27 | (21) | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 397 | $ | (283) | $ | 114 | $ | 415 | $ | (272) | $ | 143 | ||||||||||||||||||||||||||
![]() | 31 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 7—PREFERRED STOCK | ||||||||
| PREFERRED STOCK | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Issuance Date | Earliest Redemption Date (a) | Annual Dividend Rate | Dividend Payments | Shares Outstanding | Liquidation Amount | Carrying Amount | Carrying Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series B | 7/2/2020 | 8/1/2025 | 6.625% | (b) | Semi-annually | — | $ | — | $ | — | $ | 77 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series C | 7/2/2020 | 5/1/2026 | 6.600% | (c) | Quarterly | 5,750 | 58 | 59 | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series E | 5/28/2020 | 10/10/2025 | 6.500% | Quarterly | 1,500 | 150 | 145 | 145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Series F | 5/3/2021 | 7/10/2026 | 4.700% | Quarterly | 1,500 | 150 | 145 | 145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 8,750 | $ | 358 | $ | 349 | $ | 426 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 32 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 8—COMPONENTS OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) | ||||||||
| ACCUMULATED OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Securities AFS | Cash Flow Hedges | Pension and Post-retirement Plans | Total | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of July 1, 2025 | $ | (613) | $ | (51) | $ | (248) | $ | (912) | ||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) | 56 | (4) | — | 52 | ||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from AOCI | — | 9 | 2 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | 56 | 5 | 2 | 63 | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2025 | $ | (557) | $ | (46) | $ | (246) | $ | (849) | ||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Securities AFS | Cash Flow Hedges | Pension and Post-retirement Plans | Total | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of January 1, 2025 | $ | (782) | $ | (94) | $ | (252) | $ | (1,128) | ||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) | 225 | 21 | — | 246 | ||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from AOCI | — | 27 | 6 | 33 | ||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | 225 | 48 | 6 | 279 | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2025 | $ | (557) | $ | (46) | $ | (246) | $ | (849) | ||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Securities AFS | Cash Flow Hedges | Pension and Post-retirement Plans | Total | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of July 1, 2024 | $ | (901) | $ | (112) | $ | (268) | $ | (1,281) | ||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) | 232 | 45 | — | 277 | ||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from AOCI | — | 13 | 2 | 15 | ||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | 232 | 58 | 2 | 292 | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2024 | $ | (669) | $ | (54) | $ | (266) | $ | (989) | ||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Securities AFS | Cash Flow Hedges | Pension and Post-retirement Plans | Total | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of January 1, 2024 | $ | (836) | $ | (80) | $ | (272) | $ | (1,188) | ||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) | 167 | (13) | — | 154 | ||||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from AOCI | — | 39 | 6 | 45 | ||||||||||||||||||||||
| Other comprehensive income (loss) | 167 | 26 | 6 | 199 | ||||||||||||||||||||||
| Balance as of September 30, 2024 | $ | (669) | $ | (54) | $ | (266) | $ | (989) | ||||||||||||||||||
![]() | 33 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 8—COMPONENTS OF OTHER COMPREHENSIVE INCOME (LOSS) | ||||||||
| RECLASSIFICATIONS FROM AOCI | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Details about AOCI | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | Affected line item in the statement where net income is presented | |||||||||||||||||||||||||||
| Cash Flow Hedges: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Realized (gains) losses on cash flow hedges | $ | 12 | $ | 17 | $ | 36 | $ | 51 | Interest and fees on loans and leases | |||||||||||||||||||||||
| Tax expense (benefit) | (3) | (4) | (9) | (12) | Income tax expense | |||||||||||||||||||||||||||
| 9 | 13 | 27 | 39 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Pension and Postretirement Plans: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of prior service cost and net actuarial (gain) loss | $ | 3 | $ | 3 | $ | 8 | $ | 8 | Other expense | |||||||||||||||||||||||
| Tax expense (benefit) | (1) | (1) | (2) | (2) | Income tax expense | |||||||||||||||||||||||||||
| 2 | 2 | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total reclassification from AOCI | $ | 11 | $ | 15 | $ | 33 | $ | 45 | ||||||||||||||||||||||||
![]() | 34 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 9—EARNINGS PER SHARE | ||||||||
| EARNINGS PER SHARE COMPUTATIONS | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions, except per share data; shares in thousands) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| Net income | $ | 266 | $ | 223 | $ | 732 | $ | 624 | |||||||||||||||
| Net income attributable to noncontrolling interest | 4 | 5 | 12 | 15 | |||||||||||||||||||
| Net income attributable to controlling interest | 262 | 218 | 720 | 609 | |||||||||||||||||||
| Preferred stock dividends | 8 | 5 | 21 | 28 | |||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholders | $ | 254 | $ | 213 | $ | 699 | $ | 581 | |||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding—basic | 504,863 | 534,222 | 509,990 | 544,356 | |||||||||||||||||||
| Effect of dilutive restricted stock, performance equity awards and options | 5,488 | 3,749 | 5,929 | 3,273 | |||||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding—diluted | 510,351 | 537,971 | 515,919 | 547,629 | |||||||||||||||||||
| Basic earnings per common share | $ | 0.50 | $ | 0.40 | $ | 1.37 | $ | 1.07 | |||||||||||||||
| Diluted earnings per common share | $ | 0.50 | $ | 0.40 | $ | 1.36 | $ | 1.06 | |||||||||||||||
| ANTI-DILUTIVE EQUITY AWARDS | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| (Shares in thousands) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Stock options excluded from the calculation of diluted EPS | — | 963 | — | 1,024 | ||||||||||||||||||||||
| Weighted average exercise price of stock options excluded from the calculation of diluted EPS | $ | — | $ | 16.87 | $ | — | $ | 16.99 | ||||||||||||||||||
| Other equity awards excluded from the calculation of diluted EPS | 2,879 | 3,964 | 2,425 | 5,151 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 35 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 10—CONTINGENCIES & OTHER DISCLOSURES | ||||||||
![]() | 36 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 10—CONTINGENCIES & OTHER DISCLOSURES | ||||||||
![]() | 37 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 11—RETIREMENT PLANS | ||||||||
| COMPONENTS OF NET PERIODIC BENEFIT COST | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| Components of net periodic benefit cost | |||||||||||||||||||||||
| Interest cost | $ | 9 | $ | 8 | $ | 25 | $ | 25 | |||||||||||||||
| Expected return on plan assets | (9) | (8) | (25) | (24) | |||||||||||||||||||
| Amortization of unrecognized: | |||||||||||||||||||||||
| Actuarial (gain) loss | 2 | 3 | 8 | 9 | |||||||||||||||||||
| Net periodic benefit cost | $ | 2 | $ | 3 | $ | 8 | $ | 10 | |||||||||||||||
![]() | 38 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
![]() | 39 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
| SEGMENT FINANCIAL INFORMATION | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2025 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 855 | $ | 142 | $ | 80 | $ | 1,077 | |||||||||||||||
| Interest expense | 300 | 27 | 76 | 403 | |||||||||||||||||||
| Funds transfer pricing | 105 | (55) | (50) | — | |||||||||||||||||||
| Net interest income (expense) | 660 | 60 | (46) | 674 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 117 | 73 | 25 | 215 | |||||||||||||||||||
| Total revenues | 777 | 133 | (21) | 889 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense (a) | 365 | 83 | 102 | 550 | |||||||||||||||||||
| Pre-provision net revenue (b) | 412 | 50 | (123) | 339 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 2 | (1) | (6) | (5) | |||||||||||||||||||
| Income (loss) before income taxes | 410 | 51 | (117) | 344 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 98 | 12 | (32) | 78 | |||||||||||||||||||
| Net income (loss) | $ | 312 | $ | 39 | $ | (85) | $ | 266 | |||||||||||||||
| Average assets | $ | 58,827 | $ | 9,356 | $ | 13,866 | $ | 82,049 | |||||||||||||||
| Depreciation and amortization | (5) | 2 | 9 | 6 | |||||||||||||||||||
| Expenditures for long-lived assets | 5 | — | 1 | 6 | |||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 905 | $ | 141 | $ | 73 | $ | 1,119 | |||||||||||||||
| Interest expense | 372 | 31 | 89 | 492 | |||||||||||||||||||
| Funds transfer pricing | 101 | (58) | (43) | — | |||||||||||||||||||
| Net interest income (expense) | 634 | 52 | (59) | 627 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 119 | 56 | 25 | 200 | |||||||||||||||||||
| Total revenues | 753 | 108 | (34) | 827 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense (a) | 352 | 75 | 84 | 511 | |||||||||||||||||||
| Pre-provision net revenue (b) | 401 | 33 | (118) | 316 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 42 | (7) | — | 35 | |||||||||||||||||||
| Income (loss) before income taxes | 359 | 40 | (118) | 281 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 85 | 10 | (37) | 58 | |||||||||||||||||||
| Net income (loss) | $ | 274 | $ | 30 | $ | (81) | $ | 223 | |||||||||||||||
| Average assets | $ | 59,503 | $ | 8,440 | $ | 14,423 | $ | 82,366 | |||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 15 | 2 | 14 | 31 | |||||||||||||||||||
| Expenditures for long-lived assets | 4 | — | 3 | 7 | |||||||||||||||||||
![]() | 40 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 2,494 | $ | 406 | $ | 235 | $ | 3,135 | |||||||||||||||
| Interest expense | 886 | 81 | 222 | 1,189 | |||||||||||||||||||
| Funds transfer pricing | 308 | (157) | (151) | — | |||||||||||||||||||
| Net interest income (expense) | 1,916 | 168 | (138) | 1,946 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 340 | 187 | 58 | 585 | |||||||||||||||||||
| Total revenues | 2,256 | 355 | (80) | 2,531 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense (a) | 1,063 | 235 | 231 | 1,529 | |||||||||||||||||||
| Pre-provision net revenue (b) | 1,193 | 120 | (311) | 1,002 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 52 | 9 | 4 | 65 | |||||||||||||||||||
| Income (loss) before income taxes | 1,141 | 111 | (315) | 937 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 271 | 27 | (93) | 205 | |||||||||||||||||||
| Net income (loss) | $ | 870 | $ | 84 | $ | (222) | $ | 732 | |||||||||||||||
| Average assets | $ | 58,760 | $ | 9,056 | $ | 13,845 | $ | 81,661 | |||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 12 | 6 | 29 | 47 | |||||||||||||||||||
| Expenditures for long-lived assets | 15 | 1 | 7 | 23 | |||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 2,681 | $ | 386 | $ | 217 | $ | 3,284 | |||||||||||||||
| Interest expense | 1,075 | 96 | 232 | 1,403 | |||||||||||||||||||
| Funds transfer pricing | 291 | (151) | (140) | — | |||||||||||||||||||
| Net interest income (expense) | 1,897 | 139 | (155) | 1,881 | |||||||||||||||||||
| Noninterest income | 345 | 172 | 64 | 581 | |||||||||||||||||||
| Total revenues | 2,242 | 311 | (91) | 2,462 | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense (a) | 1,056 | 223 | 248 | 1,527 | |||||||||||||||||||
| Pre-provision net revenue (b) | 1,186 | 88 | (339) | 935 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 143 | 1 | (4) | 140 | |||||||||||||||||||
| Income (loss) before income taxes | 1,043 | 87 | (335) | 795 | |||||||||||||||||||
| Income tax expense (benefit) | 246 | 21 | (96) | 171 | |||||||||||||||||||
| Net income (loss) | $ | 797 | $ | 66 | $ | (239) | $ | 624 | |||||||||||||||
| Average assets | $ | 59,503 | $ | 7,871 | $ | 14,405 | $ | 81,779 | |||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 33 | 6 | 43 | 82 | |||||||||||||||||||
| Expenditures for long-lived assets | 15 | 1 | 12 | 28 | |||||||||||||||||||
![]() | 41 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
| NONINTEREST INCOME DETAIL BY SEGMENT | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2025 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||
| Fixed income (a) | $ | — | $ | 57 | $ | — | $ | 57 | |||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 40 | 1 | 2 | 43 | |||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 26 | — | — | 26 | |||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 16 | — | 3 | 19 | |||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 14 | — | — | 14 | |||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 13 | — | — | 13 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | — | 15 | — | 15 | |||||||||||||||||||
| Other income (c) | 8 | — | 20 | 28 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 117 | $ | 73 | $ | 25 | $ | 215 | |||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||
| Fixed income (a) | $ | — | $ | 47 | $ | — | $ | 47 | |||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 42 | 1 | 2 | 45 | |||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 27 | — | — | 27 | |||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 16 | — | 3 | 19 | |||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 13 | — | — | 13 | |||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 12 | — | — | 12 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | — | 8 | 1 | 9 | |||||||||||||||||||
| Securities gains (losses), net (b) | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| Other income (c) | 9 | — | 18 | 27 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 119 | $ | 56 | $ | 25 | $ | 200 | |||||||||||||||
![]() | 42 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||
| Fixed income (a) | $ | — | $ | 149 | $ | — | $ | 149 | |||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 116 | 2 | 7 | 125 | |||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 77 | — | — | 77 | |||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 48 | — | 7 | 55 | |||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 38 | 2 | — | 40 | |||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 37 | — | 1 | 38 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 1 | 32 | — | 33 | |||||||||||||||||||
| Securities gains (losses), net (b) | — | — | 1 | 1 | |||||||||||||||||||
| Other income (c) | 23 | 2 | 42 | 67 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 340 | $ | 187 | $ | 58 | $ | 585 | |||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest income: | |||||||||||||||||||||||
| Fixed income (a) | $ | — | $ | 138 | $ | — | $ | 138 | |||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 124 | 3 | 7 | 134 | |||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 76 | — | — | 76 | |||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 50 | — | 8 | 58 | |||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 37 | 3 | — | 40 | |||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 35 | — | 1 | 36 | |||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 1 | 26 | 1 | 28 | |||||||||||||||||||
| Securities gains (losses), net (b) | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||
| Other income (c) | 22 | 2 | 45 | 69 | |||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 345 | $ | 172 | $ | 64 | $ | 581 | |||||||||||||||
![]() | 43 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
| NONINTEREST EXPENSE DETAIL BY SEGMENT | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2025 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense: | |||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | $ | 136 | $ | 56 | $ | 104 | $ | 296 | |||||||||||||||
| Net occupancy expense | 20 | 2 | 14 | 36 | |||||||||||||||||||
| Computer software | 8 | 2 | 24 | 34 | |||||||||||||||||||
| Operations services | 5 | 6 | 13 | 24 | |||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 5 | 1 | 18 | 24 | |||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | — | — | 11 | 11 | |||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 2 | — | 10 | 12 | |||||||||||||||||||
| Equipment expense | 2 | — | 8 | 10 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 9 | — | — | 9 | |||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 1 | 1 | 9 | 11 | |||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 2 | 1 | 5 | 8 | |||||||||||||||||||
| Contributions | — | — | 23 | 23 | |||||||||||||||||||
| Other expense | 14 | 6 | 32 | 52 | |||||||||||||||||||
| Cost allocations | 161 | 8 | (169) | — | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 365 | $ | 83 | $ | 102 | $ | 550 | |||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense: | |||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | $ | 133 | $ | 50 | $ | 99 | $ | 282 | |||||||||||||||
| Net occupancy expense | 19 | 2 | 12 | 33 | |||||||||||||||||||
| Computer software | 8 | 1 | 21 | 30 | |||||||||||||||||||
| Operations services | 4 | 5 | 16 | 25 | |||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 3 | 1 | 11 | 15 | |||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | — | — | 11 | 11 | |||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 2 | — | 12 | 14 | |||||||||||||||||||
| Equipment expense | 3 | — | 7 | 10 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 10 | — | 1 | 11 | |||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 1 | 1 | 10 | 12 | |||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 3 | 1 | 4 | 8 | |||||||||||||||||||
| Contributions | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||
| Other expense | 16 | 6 | 34 | 56 | |||||||||||||||||||
| Cost allocations | 150 | 8 | (158) | — | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 352 | $ | 75 | $ | 84 | $ | 511 | |||||||||||||||
![]() | 44 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 12—BUSINESS SEGMENT INFORMATION | ||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense: | |||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | $ | 403 | $ | 159 | $ | 294 | $ | 856 | |||||||||||||||
| Net occupancy expense | 59 | 7 | 39 | 105 | |||||||||||||||||||
| Computer software | 23 | 5 | 72 | 100 | |||||||||||||||||||
| Operations services | 13 | 17 | 41 | 71 | |||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 12 | 2 | 40 | 54 | |||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | — | — | 36 | 36 | |||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 5 | — | 31 | 36 | |||||||||||||||||||
| Equipment expense | 8 | 1 | 23 | 32 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 26 | 1 | 2 | 29 | |||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 3 | 3 | 21 | 27 | |||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 7 | 3 | 15 | 25 | |||||||||||||||||||
| Contributions | 1 | — | 24 | 25 | |||||||||||||||||||
| Other expense | 46 | 17 | 70 | 133 | |||||||||||||||||||
| Cost allocations | 457 | 20 | (477) | — | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 1,063 | $ | 235 | $ | 231 | $ | 1,529 | |||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Commercial, Consumer & Wealth | Wholesale | Corporate | Consolidated | |||||||||||||||||||
| Noninterest expense: | |||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | $ | 405 | $ | 148 | $ | 309 | $ | 862 | |||||||||||||||
| Net occupancy expense | 56 | 7 | 32 | 95 | |||||||||||||||||||
| Computer software | 24 | 4 | 61 | 89 | |||||||||||||||||||
| Operations services | 13 | 16 | 40 | 69 | |||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 8 | 2 | 37 | 47 | |||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | — | — | 51 | 51 | |||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 6 | — | 31 | 37 | |||||||||||||||||||
| Equipment expense | 9 | 1 | 22 | 32 | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 29 | 1 | 3 | 33 | |||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 3 | 3 | 34 | 40 | |||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 8 | 2 | 14 | 24 | |||||||||||||||||||
| Contributions | 1 | — | 5 | 6 | |||||||||||||||||||
| Other expense | 58 | 17 | 67 | 142 | |||||||||||||||||||
| Cost allocations | 436 | 22 | (458) | — | |||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 1,056 | $ | 223 | $ | 248 | $ | 1,527 | |||||||||||||||
![]() | 45 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 13—VARIABLE INTEREST ENTITIES | ||||||||
| CONSOLIDATED VIEs | ||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||
| Assets: | ||||||||||||||
| Other assets | $ | 204 | $ | 195 | ||||||||||
| Liabilities: | ||||||||||||||
| Other liabilities | $ | 179 | $ | 165 | ||||||||||
![]() | 46 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 13—VARIABLE INTEREST ENTITIES | ||||||||
TAX CREDIT IMPACTS ON TAX EXPENSE | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Income tax expense (benefit): | ||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of qualifying investments | $ | 20 | $ | 18 | $ | 55 | $ | 48 | ||||||||||||||||||
| Tax credits | (19) | (19) | (60) | (52) | ||||||||||||||||||||||
| Other tax benefits related to qualifying investments | (2) | (3) | (7) | (9) | ||||||||||||||||||||||
![]() | 47 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 13—VARIABLE INTEREST ENTITIES | ||||||||
NONCONSOLIDATED VIEs AT SEPTEMBER 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | Maximum Loss Exposure | Liability Recognized | Classification | |||||||||||||||||
Type: | ||||||||||||||||||||
| Low income housing partnerships | $ | 689 | $ | 258 | (a) | |||||||||||||||
| Other tax credit investments (b) | 97 | 81 | Other assets | |||||||||||||||||
| Small issuer trust preferred holdings (c) | 166 | — | Loans and leases | |||||||||||||||||
| On-balance sheet trust preferred securitization | 25 | 89 | (d) | |||||||||||||||||
| Holdings of agency mortgage-backed securities (c) | 8,292 | — | (e) | |||||||||||||||||
| Commercial loan modifications to borrowers experiencing financial difficulty (f) | 495 | — | Loans and leases | |||||||||||||||||
| Proprietary trust preferred issuances (g) | — | 167 | Term borrowings | |||||||||||||||||
NONCONSOLIDATED VIEs AT DECEMBER 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Maximum Loss Exposure | Liability Recognized | Classification | |||||||||||||||||
Type: | ||||||||||||||||||||
| Low income housing partnerships | $ | 617 | $ | 222 | (a) | |||||||||||||||
| Other tax credit investments (b) | 90 | 73 | Other assets | |||||||||||||||||
| Small issuer trust preferred holdings (c) | 171 | — | Loans and leases | |||||||||||||||||
| On-balance sheet trust preferred securitization | 26 | 88 | (d) | |||||||||||||||||
| Holdings of agency mortgage-backed securities (c) | 8,017 | — | (e) | |||||||||||||||||
| Commercial loan modifications to borrowers experiencing financial difficulty (f) | 381 | — | Loans and leases | |||||||||||||||||
| Proprietary trust preferred issuances (g) | — | 167 | Term borrowings | |||||||||||||||||
![]() | 48 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
![]() | 49 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
| DERIVATIVES ASSOCIATED WITH TRADING | ||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
| Customer interest rate contracts | $ | 4,444 | $ | 26 | $ | 108 | ||||||||||||||
| Offsetting upstream interest rate contracts | 4,603 | 73 | 25 | |||||||||||||||||
| Forwards and futures purchased | 2,290 | 6 | 2 | |||||||||||||||||
| Forwards and futures sold | 2,447 | 3 | 5 | |||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
| Customer interest rate contracts | $ | 4,096 | $ | 8 | $ | 190 | ||||||||||||||
| Offsetting upstream interest rate contracts | 4,265 | 134 | 9 | |||||||||||||||||
| Forwards and futures purchased | 1,421 | 1 | 6 | |||||||||||||||||
| Forwards and futures sold | 1,426 | 7 | — | |||||||||||||||||
| DERIVATIVES ASSOCIATED WITH INTEREST RATE RISK MANAGEMENT | ||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
Customer Interest Rate Contracts Hedging | ||||||||||||||||||||
Hedging Instruments and Hedged Items: | ||||||||||||||||||||
| Customer interest rate contracts | $ | 7,988 | $ | 41 | $ | 202 | ||||||||||||||
| Offsetting upstream interest rate contracts | 8,288 | 201 | 42 | |||||||||||||||||
![]() | 50 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
| Customer Interest Rate Contracts Hedging | ||||||||||||||||||||
Hedging Instruments and Hedged Items: | ||||||||||||||||||||
| Customer interest rate contracts | $ | 8,301 | $ | 10 | $ | 372 | ||||||||||||||
| Offsetting upstream interest rate contracts | 8,301 | 369 | 11 | |||||||||||||||||
| DERIVATIVE GAINS (LOSSES) ASSOCIATED WITH INTEREST RATE RISK MANAGEMENT | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | ||||||||||||||||||||||
| Customer Interest Rate Contracts Hedging | ||||||||||||||||||||||||||
| Hedging Instruments and Hedged Items: | ||||||||||||||||||||||||||
| Customer interest rate contracts (a) | $ | 27 | $ | 240 | $ | 202 | $ | 163 | ||||||||||||||||||
| Offsetting upstream interest rate contracts (a) | (27) | (240) | (202) | (163) | ||||||||||||||||||||||
| DERIVATIVES ASSOCIATED WITH CASH FLOW HEDGES | ||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
Cash Flow Hedges | ||||||||||||||||||||
Hedging Instruments: | ||||||||||||||||||||
| Interest rate contracts | $ | 5,000 | $ | — | $ | 15 | ||||||||||||||
| Hedged Items: | ||||||||||||||||||||
| Variability in cash flows related to debt instruments (primarily loans) | N/A | $ | 5,000 | N/A | ||||||||||||||||
![]() | 51 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
| Cash Flow Hedges | ||||||||||||||||||||
Hedging Instruments: | ||||||||||||||||||||
| Interest rate contracts | $ | 5,000 | $ | — | $ | 67 | ||||||||||||||
| Hedged Items: | ||||||||||||||||||||
| Variability in cash flows related to debt instruments (primarily loans) | N/A | $ | 5,000 | N/A | ||||||||||||||||
| DERIVATIVE GAINS (LOSSES) ASSOCIATED WITH CASH FLOW HEDGES | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | ||||||||||||||||||||||
| Cash Flow Hedges | ||||||||||||||||||||||||||
| Hedging Instruments: | ||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate contracts (a) | $ | 7 | $ | 77 | $ | 64 | $ | 35 | ||||||||||||||||||
| Gain (loss) recognized in other comprehensive income (loss) | (4) | 45 | 21 | (13) | ||||||||||||||||||||||
| Gain (loss) reclassified from AOCI into interest income | 9 | 13 | 27 | 39 | ||||||||||||||||||||||
| DERIVATIVES ASSOCIATED WITH MORTGAGE BANKING HEDGES | ||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
| Mortgage Banking Hedges | ||||||||||||||||||||
| Option contracts written | $ | 159 | $ | 1 | $ | — | ||||||||||||||
| Forward contracts written | 169 | — | — | |||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Notional | Assets | Liabilities | |||||||||||||||||
| Mortgage Banking Hedges | ||||||||||||||||||||
| Option contracts written | $ | 51 | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
| Forward contracts written | 100 | 1 | — | |||||||||||||||||
![]() | 52 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
| DERIVATIVE GAINS (LOSSES) ASSOCIATED WITH MORTGAGE BANKING HEDGES | ||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | |||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | Gains (Losses) | ||||||||||||||||||||||
| Mortgage Banking Hedges | ||||||||||||||||||||||||||
| Option contracts written | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | ||||||||||||||||||
| Forward contracts written | 1 | 3 | — | (5) | ||||||||||||||||||||||
![]() | 53 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
![]() | 54 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 14—DERIVATIVES | ||||||||
| DERIVATIVE ASSETS & COLLATERAL RECEIVED | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross amounts not offset in the Balance Sheets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gross amounts of recognized assets | Gross amounts offset in the Balance Sheets | Net amounts of assets presented in the Balance Sheets (a) | Derivative liabilities available for offset | Collateral received | Net amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate derivative contracts | $ | 343 | $ | — | $ | 343 | $ | (84) | $ | (236) | $ | 23 | ||||||||||||||||||||||||||
| Forward contracts | 9 | — | 9 | (5) | (2) | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 352 | $ | — | $ | 352 | $ | (89) | $ | (238) | $ | 25 | |||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate derivative contracts | $ | 522 | $ | — | $ | 522 | $ | (73) | $ | (436) | $ | 13 | ||||||||||||||||||||||||||
| Forward contracts | 8 | — | 8 | (3) | (4) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 530 | $ | — | $ | 530 | $ | (76) | $ | (440) | $ | 14 | |||||||||||||||||||||||||||
| DERIVATIVE LIABILITIES & COLLATERAL PLEDGED | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross amounts not offset in the Balance Sheets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gross amounts of recognized liabilities | Gross amounts offset in the Balance Sheets | Net amounts of liabilities presented in the Balance Sheets (a) | Derivative assets available for offset | Collateral pledged | Net amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate derivative contracts | $ | 393 | $ | — | $ | 393 | $ | (84) | $ | (91) | $ | 218 | ||||||||||||||||||||||||||
| Forward contracts | 8 | — | 8 | (5) | (2) | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 401 | $ | — | $ | 401 | $ | (89) | $ | (93) | $ | 219 | |||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate derivative contracts | $ | 649 | $ | — | $ | 649 | $ | (73) | $ | (168) | $ | 408 | ||||||||||||||||||||||||||
| Forward contracts | 6 | — | 6 | (3) | (1) | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | 655 | $ | — | $ | 655 | $ | (76) | $ | (169) | $ | 410 | |||||||||||||||||||||||||||
![]() | 55 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 15—MASTER NETTING & SIMILAR AGREEMENTS | ||||||||
| SECURITIES PURCHASED UNDER AGREEMENTS TO RESELL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross amounts not offset in the Balance Sheets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gross amounts of recognized assets | Gross amounts offset in the Balance Sheets | Net amounts of assets presented in the Balance Sheets | Offsetting securities sold under agreements to repurchase | Securities collateral (not recognized on FHN’s Balance Sheets) | Net amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities purchased under agreements to resell: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | $ | 679 | $ | — | $ | 679 | $ | — | $ | (673) | $ | 6 | ||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | 572 | — | 572 | — | (567) | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENTS TO REPURCHASE | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross amounts not offset in the Balance Sheets | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Gross amounts of recognized liabilities | Gross amounts offset in the Balance Sheets | Net amounts of liabilities presented in the Balance Sheets | Offsetting securities purchased under agreements to resell | Securities/ government guaranteed loans collateral | Net amount | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | $ | 1,866 | $ | — | $ | 1,866 | $ | — | $ | (1,866) | $ | — | ||||||||||||||||||||||||||
| December 31, 2024 | 2,096 | — | 2,096 | — | (2,096) | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 56 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 15—MASTER NETTING & SIMILAR AGREEMENTS | ||||||||
| MATURITIES OF SECURITIES SOLD UNDER AGREEMENTS TO REPURCHASE | ||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Overnight and Continuous | Up to 30 Days | Total | |||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase: | ||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 1,342 | $ | — | $ | 1,342 | ||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 524 | — | 524 | |||||||||||||||||
| Total securities sold under agreements to repurchase | $ | 1,866 | $ | — | $ | 1,866 | ||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Overnight and Continuous | Up to 30 Days | Total | |||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase: | ||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | $ | 1,535 | $ | — | $ | 1,535 | ||||||||||||||
| Government agency issued CMO | 561 | — | 561 | |||||||||||||||||
| Total securities sold under agreements to repurchase | $ | 2,096 | $ | — | $ | 2,096 | ||||||||||||||
![]() | 57 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
![]() | 58 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| BALANCES OF ASSETS & LIABILITIES MEASURED AT FAIR VALUE ON A RECURRING BASIS | ||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
| Trading securities: | ||||||||||||||||||||||||||
| U.S. treasuries | $ | — | $ | 3 | $ | — | $ | 3 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | — | 203 | — | 203 | ||||||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | — | 334 | — | 334 | ||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | — | 435 | — | 435 | ||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | — | 67 | — | 67 | ||||||||||||||||||||||
| Corporate and other debt | — | 1,002 | — | 1,002 | ||||||||||||||||||||||
| SBA interest-only strips | — | — | 26 | 26 | ||||||||||||||||||||||
| Total trading securities | — | 2,044 | 26 | 2,070 | ||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale (elected fair value) | — | 126 | 13 | 139 | ||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale: | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | — | 3,682 | — | 3,682 | ||||||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | — | 2,843 | — | 2,843 | ||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | — | 1,240 | — | 1,240 | ||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | — | 337 | — | 337 | ||||||||||||||||||||||
| Total securities available for sale | — | 8,102 | — | 8,102 | ||||||||||||||||||||||
| Other assets: | ||||||||||||||||||||||||||
| Deferred compensation mutual funds | 112 | — | — | 112 | ||||||||||||||||||||||
| Equity, mutual funds, and other | 36 | — | — | 36 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, forwards and futures | 9 | — | — | 9 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, interest rate contracts | — | 343 | — | 343 | ||||||||||||||||||||||
| Total other assets | 157 | 343 | — | 500 | ||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 157 | $ | 10,615 | $ | 39 | $ | 10,811 | ||||||||||||||||||
| Trading liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
| U.S. treasuries | $ | — | $ | 518 | $ | — | $ | 518 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | — | 10 | — | 10 | ||||||||||||||||||||||
| Corporate and other debt | — | 134 | — | 134 | ||||||||||||||||||||||
| Total trading liabilities | — | 662 | — | 662 | ||||||||||||||||||||||
| Other liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
| Derivatives, forwards and futures | 8 | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, interest rate contracts | — | 393 | — | 393 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, other | — | 1 | 22 | 23 | ||||||||||||||||||||||
| Total other liabilities | 8 | 394 | 22 | 424 | ||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | $ | 8 | $ | 1,056 | $ | 22 | $ | 1,086 | ||||||||||||||||||
![]() | 59 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
| Trading securities: | ||||||||||||||||||||||||||
| U.S. treasuries | $ | — | $ | 3 | $ | — | $ | 3 | ||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | — | 98 | — | 98 | ||||||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | — | 180 | — | 180 | ||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | — | 252 | — | 252 | ||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | — | 64 | — | 64 | ||||||||||||||||||||||
| Corporate and other debt | — | 767 | — | 767 | ||||||||||||||||||||||
| SBA interest-only strips | — | — | 23 | 23 | ||||||||||||||||||||||
| Total trading securities | — | 1,364 | 23 | 1,387 | ||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale (elected fair value) | — | 69 | 16 | 85 | ||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale: | ||||||||||||||||||||||||||
| Government agency issued MBS | — | 3,702 | — | 3,702 | ||||||||||||||||||||||
| Government agency issued CMO | — | 2,767 | — | 2,767 | ||||||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | — | 1,073 | — | 1,073 | ||||||||||||||||||||||
| States and municipalities | — | 354 | — | 354 | ||||||||||||||||||||||
| Total securities available for sale | — | 7,896 | — | 7,896 | ||||||||||||||||||||||
| Other assets: | ||||||||||||||||||||||||||
| Deferred compensation mutual funds | 111 | — | — | 111 | ||||||||||||||||||||||
| Equity, mutual funds, and other | 35 | — | — | 35 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, forwards and futures | 8 | — | — | 8 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, interest rate contracts | — | 522 | — | 522 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, other | — | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Total other assets | 154 | 523 | — | 677 | ||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 154 | $ | 9,852 | $ | 39 | $ | 10,045 | ||||||||||||||||||
| Trading liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
| U.S. treasuries | $ | — | $ | 440 | $ | — | $ | 440 | ||||||||||||||||||
| Other U.S. government agencies | — | 7 | — | 7 | ||||||||||||||||||||||
| Corporate and other debt | — | 103 | — | 103 | ||||||||||||||||||||||
| Total trading liabilities | — | 550 | — | 550 | ||||||||||||||||||||||
| Other liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||
| Derivatives, forwards and futures | 6 | — | — | 6 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, interest rate contracts | — | 649 | — | 649 | ||||||||||||||||||||||
| Derivatives, other | — | 1 | 15 | 16 | ||||||||||||||||||||||
| Total other liabilities | 6 | 650 | 15 | 671 | ||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | $ | 6 | $ | 1,200 | $ | 15 | $ | 1,221 | ||||||||||||||||||
![]() | 60 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
CHANGES IN LEVEL 3 ASSETS & LIABILITIES MEASURED AT FAIR VALUE ON A RECURRING BASIS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | SBA interest-only strips | Loans held for sale | Net derivative liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on July 1, 2025 | $ | 27 | $ | 12 | $ | (13) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net gains (losses) included in net income | (1) | 1 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales | (8) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | — | (1) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net transfers into (out of) Level 3 | 8 | (b) | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on September 30, 2025 | $ | 26 | $ | 13 | $ | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) included in net income | $ | (1) | (c) | $ | 1 | (a) | $ | (10) | (d) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | SBA interest-only strips | Loans held for sale | Net derivative liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on July 1, 2024 | $ | 16 | $ | 15 | $ | (18) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net gains (losses) included in net income | (1) | 1 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales | (5) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | — | (1) | 1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net transfers into (out of) Level 3 | 7 | (b) | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on September 30, 2024 | $ | 17 | $ | 16 | $ | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) included in net income | $ | — | (c) | $ | 1 | (a) | $ | (15) | (d) | |||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 61 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
CHANGES IN LEVEL 3 ASSETS & LIABILITIES MEASURED AT FAIR VALUE ON A RECURRING BASIS | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | SBA interest-only strips | Loans held for sale | Net derivative liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on January 1, 2025 | $ | 23 | $ | 16 | $ | (15) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net gains (losses) included in net income | (5) | 1 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases | — | 1 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales | (11) | (5) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | — | (1) | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net transfers into (out of) Level 3 | 19 | (b) | 1 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on September 30, 2025 | $ | 26 | $ | 13 | $ | (22) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) included in net income | $ | (2) | (c) | $ | 1 | (a) | $ | (15) | (d) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Nine Months Ended September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | SBA interest-only strips | Loans held for sale | Net derivative liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on January 1, 2024 | $ | 13 | $ | 26 | $ | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total net gains (losses) included in net income | (3) | 1 | (15) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Purchases | — | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Sales | (15) | (13) | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Settlements | — | (2) | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net transfers into (out of) Level 3 | 22 | (b) | 2 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance on September 30, 2024 | $ | 17 | $ | 16 | $ | (32) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net unrealized gains (losses) included in net income | $ | (1) | (c) | $ | 1 | (a) | $ | (15) | (d) | |||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 62 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
LEVEL OF VALUATION ASSUMPTIONS FOR ASSETS MEASURED AT FAIR VALUE ON A NONRECURRING BASIS | ||||||||||||||||||||||||||
| Carrying value at September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale—SBAs and USDA | $ | — | $ | 339 | $ | — | $ | 339 | ||||||||||||||||||
| Loans and leases (a) | — | — | 412 | 412 | ||||||||||||||||||||||
| OREO (b) | — | — | 7 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| Carrying value at December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale—SBAs and USDA | $ | — | $ | 438 | $ | — | $ | 438 | ||||||||||||||||||
| Loans and leases (a) | — | — | 344 | 344 | ||||||||||||||||||||||
| OREO (b) | — | — | 3 | 3 | ||||||||||||||||||||||
| FAIR VALUE ADJUSTMENTS ON ASSETS MEASURED ON A NONRECURRING BASIS | |||||||||||||||||||||||
| Net gains (losses) Three Months Ended September 30, | Net gains (losses) Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| Loans held for sale—SBAs and USDA | $ | (1) | $ | (1) | $ | (1) | $ | (1) | |||||||||||||||
| Loans and leases (a) | (17) | (18) | (49) | (65) | |||||||||||||||||||
| $ | (18) | $ | (19) | $ | (50) | $ | (66) | ||||||||||||||||
![]() | 63 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| UNOBSERVABLE INPUTS USED IN LEVEL 3 FAIR VALUE MEASUREMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Values Utilized | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Class | Fair Value at September 30, 2025 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range | Weighted Average (c) | |||||||||||||||||||||||||||
| Trading securities - SBA interest-only strips | $ | 26 | Discounted cash flow | Constant prepayment rate | 18% - 30% | 19% | ||||||||||||||||||||||||||
| Bond equivalent yield | 4% - 16% | 15% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale - residential real estate | $ | 13 | Discounted cash flow | Prepayment speeds - First mortgage | 2% - 7% | 3% | ||||||||||||||||||||||||||
| Foreclosure losses | 64% - 65% | 64% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss severity trends - First mortgage | 0.0% - 1.7% of UPB | 0.6% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities, other | $ | 22 | Discounted cash flow | Visa covered litigation resolution amount | $3.4 billion - $4.4 billion | $4.0 billion | ||||||||||||||||||||||||||
| Probability of resolution scenarios | 10% - 25% | 16% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Time until resolution | 12 - 36 months | 26 months | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases (a) | $ | 412 | Appraisals from comparable properties | Marketability adjustments for specific properties | 0% - 25% of appraisal | NM | ||||||||||||||||||||||||||
| Other collateral valuations | Borrowing base certificates liquidation adjustment | 25% - 50% of gross value | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Statements liquidation adjustment | 50% - 100% of reported value | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Auction appraisals marketability adjustment | 0% - 10% of reported value | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||
| OREO (b) | $ | 7 | Appraisals from comparable properties | Adjustment for value changes since appraisal | 0% - 10% of appraisal | NM | ||||||||||||||||||||||||||
![]() | 64 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| (Dollars in millions) | Values Utilized | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Level 3 Class | Fair Value at December 31, 2024 | Valuation Techniques | Unobservable Input | Range | Weighted Average (c) | |||||||||||||||||||||||||||
| Trading securities - SBA interest-only strips | $ | 23 | Discounted cash flow | Constant prepayment rate | 16% - 30% | 17% | ||||||||||||||||||||||||||
| Bond equivalent yield | 3% - 18% | 17% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale - residential real estate | $ | 16 | Discounted cash flow | Prepayment speeds - First mortgage | 2% - 6% | 3% | ||||||||||||||||||||||||||
| Foreclosure losses | 63% - 71% | 64% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loss severity trends - First mortgage | 0.0% - 0.2% of UPB | 0.1% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities, other | $ | 15 | Discounted cash flow | Visa covered litigation resolution amount | $3.1 billion - $4.1 billion | $3.8 billion | ||||||||||||||||||||||||||
| Probability of resolution scenarios | 10% - 25% | 18% | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Time until resolution | 6 - 36 months | 23 months | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases (a) | $ | 344 | Appraisals from comparable properties | Marketability adjustments for specific properties | 0% - 25% of appraisal | NM | ||||||||||||||||||||||||||
| Other collateral valuations | Borrowing base certificates liquidation adjustment | 25% - 50% of gross value | NM | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial Statements liquidation adjustment | 50% - 100% of reported value | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Auction appraisals marketability adjustment | 0% - 10% of reported value | NM | ||||||||||||||||||||||||||||||
| OREO (b) | $ | 3 | Appraisals from comparable properties | Adjustment for value changes since appraisal | 0% - 10% of appraisal | NM | ||||||||||||||||||||||||||
![]() | 65 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| DIFFERENCES BETWEEN FAIR VALUE CARRYING AMOUNTS AND CONTRACTUAL AMOUNTS OF RESIDENTIAL REAL ESTATE LOANS REPORTED AT FAIR VALUE | ||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Fair value carrying amount | Aggregate unpaid principal | Fair value carrying amount less aggregate unpaid principal | |||||||||||||||||
| Residential real estate loans held for sale reported at fair value: | ||||||||||||||||||||
| Total loans | $ | 139 | $ | 142 | $ | (3) | ||||||||||||||
| Nonaccrual loans | 8 | 11 | (3) | |||||||||||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Fair value carrying amount | Aggregate unpaid principal | Fair value carrying amount less aggregate unpaid principal | |||||||||||||||||
| Residential real estate loans held for sale reported at fair value: | ||||||||||||||||||||
| Total loans | $ | 85 | $ | 89 | $ | (4) | ||||||||||||||
| Nonaccrual loans | 3 | 5 | (2) | |||||||||||||||||
![]() | 66 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| CHANGES IN FAIR VALUE RECOGNIZED IN NET INCOME | |||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, | Nine Months Ended September 30, | ||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 2025 | 2024 | 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||
| Changes in fair value included in net income: | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking noninterest income | |||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | $ | — | $ | — | $ | 2 | $ | 1 | |||||||||||||||
![]() | 67 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
![]() | 68 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
![]() | 69 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| BOOK VALUE AND ESTIMATED FAIR VALUE OF FINANCIAL INSTRUMENTS | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Book Value | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
| Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases, net of allowance for loan and lease losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial, financial, and industrial | $ | 34,067 | $ | — | $ | — | $ | 33,590 | $ | 33,590 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 13,471 | — | — | 13,409 | 13,409 | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 14,184 | — | — | 13,766 | 13,766 | |||||||||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 559 | — | — | 578 | 578 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases, net of allowance for loan and lease losses | 62,281 | — | — | 61,343 | 61,343 | |||||||||||||||||||||||||||
| Short-term financial assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | 1,228 | 1,228 | — | — | 1,228 | |||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds sold | 95 | — | 95 | — | 95 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities purchased under agreements to resell | 679 | — | 679 | — | 679 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total short-term financial assets | 2,002 | 1,228 | 774 | — | 2,002 | |||||||||||||||||||||||||||
| Trading securities (a) | 2,070 | — | 2,044 | 26 | 2,070 | |||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage loans (elected fair value) | 139 | — | 126 | 13 | 139 | |||||||||||||||||||||||||||
| USDA & SBA loans - LOCOM | 339 | — | 339 | — | 339 | |||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage loans - LOCOM | 23 | — | — | 23 | 23 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total loans held for sale | 501 | — | 465 | 36 | 501 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale (a) | 8,102 | — | 8,102 | — | 8,102 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities held to maturity | 1,229 | — | 1,079 | — | 1,079 | |||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets (a) | 352 | 9 | 343 | — | 352 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax credit investments | 785 | — | — | 734 | 734 | |||||||||||||||||||||||||||
| Deferred compensation mutual funds | 112 | 112 | — | — | 112 | |||||||||||||||||||||||||||
| Equity, mutual funds, and other (b) | 330 | 36 | — | 294 | 330 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total other assets | 1,227 | 148 | — | 1,028 | 1,176 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 77,764 | $ | 1,385 | $ | 12,807 | $ | 62,433 | $ | 76,625 | ||||||||||||||||||||||
| Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Defined maturity deposits | $ | 6,201 | $ | — | $ | 6,184 | $ | — | $ | 6,184 | ||||||||||||||||||||||
| Trading liabilities (a) | 662 | — | 662 | — | 662 | |||||||||||||||||||||||||||
| Short-term financial liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds purchased | 809 | — | 809 | — | 809 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase | 1,866 | — | 1,866 | — | 1,866 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other short-term borrowings | 1,596 | — | 1,596 | — | 1,596 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total short-term financial liabilities | 4,271 | — | 4,271 | — | 4,271 | |||||||||||||||||||||||||||
| Term borrowings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate investment trust-preferred | 47 | — | — | 47 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Notes payable—new market tax credit investments | 81 | — | — | 80 | 80 | |||||||||||||||||||||||||||
| Secured borrowings | 13 | — | — | 13 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
| Junior subordinated debentures | 152 | — | — | 142 | 142 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other long-term borrowings | 1,035 | — | 1,050 | — | 1,050 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total term borrowings | 1,328 | — | 1,050 | 282 | 1,332 | |||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities (a) | 424 | 8 | 394 | 22 | 424 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | $ | 12,886 | $ | 8 | $ | 12,561 | $ | 304 | $ | 12,873 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 70 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Book Value | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||||||||||
| Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases, net of allowance for loan and lease losses | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Commercial, financial, and industrial | $ | 33,083 | $ | — | $ | — | $ | 32,511 | $ | 32,511 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 14,194 | — | — | 13,894 | 13,894 | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 13,826 | — | — | 13,262 | 13,262 | |||||||||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 647 | — | — | 657 | 657 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases, net of allowance for loan and lease losses | 61,750 | — | — | 60,324 | 60,324 | |||||||||||||||||||||||||||
| Short-term financial assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | 1,538 | 1,538 | — | — | 1,538 | |||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds sold | 59 | — | 59 | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities purchased under agreements to resell | 572 | — | 572 | — | 572 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total short-term financial assets | 2,169 | 1,538 | 631 | — | 2,169 | |||||||||||||||||||||||||||
| Trading securities (a) | 1,387 | — | 1,364 | 23 | 1,387 | |||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage loans (elected fair value) | 85 | — | 69 | 16 | 85 | |||||||||||||||||||||||||||
| USDA & SBA loans - LOCOM | 439 | — | 439 | — | 439 | |||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage loans - LOCOM | 27 | — | — | 27 | 27 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total loans held for sale | 551 | — | 508 | 43 | 551 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale (a) | 7,896 | — | 7,896 | — | 7,896 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities held to maturity | 1,270 | — | 1,083 | — | 1,083 | |||||||||||||||||||||||||||
| Derivative assets (a) | 531 | 8 | 523 | — | 531 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax credit investments | 706 | — | — | 692 | 692 | |||||||||||||||||||||||||||
| Deferred compensation mutual funds | 111 | 111 | — | — | 111 | |||||||||||||||||||||||||||
| Equity, mutual funds, and other (b) | 289 | 35 | — | 254 | 289 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total other assets | 1,106 | 146 | — | 946 | 1,092 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 76,660 | $ | 1,692 | $ | 12,005 | $ | 61,336 | $ | 75,033 | ||||||||||||||||||||||
| Liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Defined maturity deposits | $ | 6,613 | $ | — | $ | 6,591 | $ | — | $ | 6,591 | ||||||||||||||||||||||
| Trading liabilities (a) | 550 | — | 550 | — | 550 | |||||||||||||||||||||||||||
| Short-term financial liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds purchased | 259 | — | 259 | — | 259 | |||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase | 2,096 | — | 2,096 | — | 2,096 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other short-term borrowings | 1,045 | — | 1,045 | — | 1,045 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total short-term financial liabilities | 3,400 | — | 3,400 | — | 3,400 | |||||||||||||||||||||||||||
| Term borrowings: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate investment trust-preferred | 47 | — | — | 47 | 47 | |||||||||||||||||||||||||||
Notes payable—new market tax credit investments | 74 | — | — | 70 | 70 | |||||||||||||||||||||||||||
| Secured borrowings | 37 | — | — | 37 | 37 | |||||||||||||||||||||||||||
| Junior subordinated debentures | 151 | — | — | 142 | 142 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other long-term borrowings | 886 | — | 866 | — | 866 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total term borrowings | 1,195 | — | 866 | 296 | 1,162 | |||||||||||||||||||||||||||
| Derivative liabilities (a) | 671 | 6 | 650 | 15 | 671 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | $ | 12,429 | $ | 6 | $ | 12,057 | $ | 311 | $ | 12,374 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 71 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 1. FINANCIAL STATEMENTS | ||||||||
| NOTE 16—FAIR VALUE OF ASSETS AND LIABILITIES | ||||||||
| UNFUNDED COMMITMENTS | ||||||||||||||||||||||||||
| Contractual Amount | Fair Value | |||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Unfunded Commitments: | ||||||||||||||||||||||||||
| Loan commitments | $ | 21,551 | $ | 20,992 | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||||||||||
| Standby and other commitments | 788 | 753 | 11 | 9 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 72 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
TABLE OF ITEM 2 TOPICS | |||||
![]() | 73 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 74 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| As of or for the three months ended | As of or for the nine months ended | ||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions, except per share data) | September 30, 2025 | June 30, 2025 | September 30, 2024 | September 30, 2025 | September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||
| Pre-provision net revenue (a) | $ | 339 | $ | 339 | $ | 316 | $ | 1,002 | $ | 935 | |||||||||||||||||||
| Diluted earnings per common share | $ | 0.50 | $ | 0.45 | $ | 0.40 | $ | 1.36 | $ | 1.06 | |||||||||||||||||||
| Return on average assets (b) | 1.29 | % | 1.20 | % | 1.08 | % | 1.20 | % | 1.02 | % | |||||||||||||||||||
| Return on average common equity (c) | 11.74 | % | 11.14 | % | 10.10 | % | 11.07 | % | 9.28 | % | |||||||||||||||||||
| Return on average tangible common equity (a) (d) | 14.49 | % | 13.85 | % | 12.60 | % | 13.73 | % | 11.62 | % | |||||||||||||||||||
| Net interest margin (e) | 3.55 | % | 3.40 | % | 3.31 | % | 3.46 | % | 3.35 | % | |||||||||||||||||||
| Noninterest income to total revenue (f) | 24.16 | % | 22.73 | % | 24.06 | % | 23.09 | % | 23.52 | % | |||||||||||||||||||
| Efficiency ratio (g) | 61.92 | % | 59.20 | % | 61.89 | % | 60.43 | % | 62.08 | % | |||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses to total loans and leases | 1.23 | % | 1.29 | % | 1.32 | % | 1.23 | % | 1.32 | % | |||||||||||||||||||
| Net charge-offs (recoveries) to average loans and leases (annualized) | 0.17 | % | 0.22 | % | 0.15 | % | 0.19 | % | 0.21 | % | |||||||||||||||||||
| Total period-end equity to period-end assets | 11.11 | % | 11.28 | % | 11.27 | % | 11.11 | % | 11.27 | % | |||||||||||||||||||
| Tangible common equity to tangible assets (a) | 8.55 | % | 8.58 | % | 8.56 | % | 8.55 | % | 8.56 | % | |||||||||||||||||||
| Cash dividends declared per common share | $ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.45 | $ | 0.45 | |||||||||||||||||||
| Book value per common share | $ | 17.19 | $ | 16.78 | $ | 16.15 | $ | 17.19 | $ | 16.15 | |||||||||||||||||||
| Tangible book value per common share (a) | $ | 13.94 | $ | 13.57 | $ | 13.02 | $ | 13.94 | $ | 13.02 | |||||||||||||||||||
| Common equity Tier 1 | 10.96 | % | 10.99 | % | 11.23 | % | 10.96 | % | 11.23 | % | |||||||||||||||||||
| Market capitalization | $ | 11,313 | $ | 10,787 | $ | 8,265 | $ | 11,313 | $ | 8,265 | |||||||||||||||||||
![]() | 75 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 76 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Three Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | June 30, 2025 | September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Average Balance | Interest Income/Expense | Yield/Rate | Average Balance | Interest Income/Expense | Yield/Rate | Average Balance | Interest Income/Expense | Yield/Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial loans and leases | $ | 47,784 | $ | 767 | 6.37 | % | $ | 47,704 | $ | 738 | 6.21 | % | $ | 47,758 | $ | 813 | 6.78 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer loans | 15,003 | 191 | 5.07 | 14,847 | 186 | 4.99 | 14,655 | 186 | 5.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | 62,787 | 958 | 6.06 | 62,551 | 924 | 5.92 | 62,413 | 999 | 6.37 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | 454 | 8 | 6.86 | 502 | 8 | 6.76 | 491 | 10 | 7.77 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment securities | 9,321 | 72 | 3.09 | 9,330 | 71 | 3.06 | 9,400 | 61 | 2.58 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trading securities | 1,625 | 23 | 5.81 | 1,609 | 23 | 5.72 | 1,469 | 22 | 6.05 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds sold | 9 | — | 4.86 | 8 | — | 4.88 | 24 | — | 5.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities purchased under agreements to resell | 564 | 6 | 4.19 | 628 | 7 | 4.23 | 583 | 8 | 5.22 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | 1,272 | 14 | 4.41 | 1,259 | 14 | 4.45 | 1,741 | 23 | 5.40 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total earning assets / Total interest income | $ | 76,032 | $ | 1,081 | 5.65 | % | $ | 75,887 | $ | 1,047 | 5.53 | % | $ | 76,121 | $ | 1,123 | 5.88 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and due from banks | 860 | 864 | 905 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goodwill and other intangible assets, net | 1,628 | 1,638 | 1,669 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Premises and equipment, net | 556 | 565 | 578 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (809) | (828) | (827) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other assets | 3,782 | 3,832 | 3,920 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 82,049 | $ | 81,958 | $ | 82,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liabilities and Shareholders' Equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savings | $ | 26,326 | $ | 184 | 2.78 | % | $ | 25,899 | $ | 177 | 2.73 | % | $ | 26,062 | $ | 225 | 3.43 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other interest-bearing deposits | 16,866 | 103 | 2.41 | 16,362 | 96 | 2.36 | 15,923 | 114 | 2.85 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time deposits | 6,871 | 64 | 3.71 | 6,630 | 64 | 3.88 | 8,167 | 95 | 4.63 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing deposits | 50,063 | 351 | 2.78 | 48,891 | 337 | 2.76 | 50,152 | 434 | 3.44 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds purchased | 726 | 8 | 4.44 | 893 | 10 | 4.50 | 423 | 6 | 5.46 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase | 1,905 | 15 | 3.17 | 1,799 | 14 | 3.16 | 1,708 | 17 | 3.89 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trading liabilities | 549 | 5 | 3.93 | 613 | 6 | 4.07 | 576 | 6 | 4.13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other short-term borrowings | 387 | 4 | 4.39 | 1,208 | 13 | 4.47 | 884 | 12 | 5.52 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term borrowings | 1,335 | 20 | 5.82 | 1,556 | 22 | 5.60 | 1,188 | 17 | 5.64 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing liabilities / Total interest expense | $ | 54,965 | $ | 403 | 2.91 | % | $ | 54,960 | $ | 402 | 2.94 | % | $ | 54,931 | $ | 492 | 3.56 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing deposits | 15,862 | 15,851 | 16,111 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other liabilities | 1,998 | 2,050 | 2,196 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | 72,825 | 72,861 | 73,238 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shareholders' equity | 8,929 | 8,802 | 8,833 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noncontrolling interest | 295 | 295 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total shareholders' equity | 9,224 | 9,097 | 9,128 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities and shareholders' equity | $ | 82,049 | $ | 81,958 | $ | 82,366 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earning assets / Net interest income (TE) / Net interest spread | $ | 21,067 | $ | 678 | 2.74 | % | $ | 20,927 | $ | 645 | 2.59 | % | $ | 21,190 | $ | 631 | 2.32 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxable equivalent adjustment | (4) | 0.81 | (4) | 0.81 | (4) | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest income / Net interest margin (a) | $ | 674 | 3.55 | % | $ | 641 | 3.40 | % | $ | 627 | 3.31 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 77 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 78 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2025 | September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Average Balance | Interest Income/Expense | Yield/Rate | Average Balance | Interest Income/Expense | Yield/Rate | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial loans and leases | $ | 47,483 | $ | 2,221 | 6.25 | % | $ | 47,335 | $ | 2,395 | 6.76 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Consumer loans | 14,849 | 558 | 5.01 | 14,532 | 537 | 4.92 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | 62,332 | 2,779 | 5.96 | 61,867 | 2,932 | 6.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | 491 | 26 | 6.91 | 469 | 27 | 7.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment securities | 9,287 | 213 | 3.06 | 9,417 | 181 | 2.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trading securities | 1,559 | 66 | 5.70 | 1,361 | 64 | 6.26 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds sold | 8 | — | 4.88 | 50 | 2 | 5.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities purchased under agreements to resell | 633 | 20 | 4.22 | 558 | 22 | 5.21 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | 1,265 | 42 | 4.43 | 1,661 | 68 | 5.44 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total earning assets / Total interest income | $ | 75,575 | $ | 3,146 | 5.56 | % | $ | 75,383 | $ | 3,296 | 5.84 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Cash and due from banks | 870 | 919 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Goodwill and other intangible assets, net | 1,638 | 1,680 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Premises and equipment, net | 564 | 583 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses | (821) | (809) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other assets | 3,835 | 4,023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 81,661 | $ | 81,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liabilities and Shareholders' Equity: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savings | $ | 26,256 | $ | 535 | 2.73 | % | $ | 25,640 | $ | 639 | 3.33 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Other interest-bearing deposits | 16,444 | 291 | 2.36 | 16,379 | 350 | 2.86 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time deposits | 6,612 | 191 | 3.86 | 7,163 | 242 | 4.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing deposits | 49,312 | 1,017 | 2.76 | 49,182 | 1,231 | 3.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds purchased | 728 | 24 | 4.47 | 431 | 18 | 5.50 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase | 1,873 | 45 | 3.17 | 1,687 | 50 | 3.96 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trading liabilities | 617 | 19 | 4.11 | 548 | 18 | 4.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other short-term borrowings | 758 | 25 | 4.43 | 896 | 36 | 5.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term borrowings | 1,408 | 59 | 5.61 | 1,171 | 50 | 5.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing liabilities / Total interest expense | $ | 54,696 | $ | 1,189 | 2.91 | % | $ | 53,915 | $ | 1,403 | 3.48 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing liabilities: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing deposits | 15,750 | 16,355 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other liabilities | 2,071 | 2,400 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities | 72,517 | 72,670 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shareholders' equity | 8,849 | 8,814 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noncontrolling interest | 295 | 295 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total shareholders' equity | 9,144 | 9,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total liabilities and shareholders' equity | $ | 81,661 | $ | 81,779 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net earning assets / Net interest income (TE) / Net interest spread | $ | 20,879 | $ | 1,957 | 2.65 | % | $ | 21,468 | $ | 1,893 | 2.36 | % | ||||||||||||||||||||||||||
| Taxable equivalent adjustment | (11) | 0.81 | (12) | 0.99 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest income / Net interest margin (a) | $ | 1,946 | 3.46 | % | $ | 1,881 | 3.35 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 79 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Three Months Ended | 3Q25 vs. 2Q25 | 3Q25 vs. 3Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | June 30, 2025 | September 30, 2024 | $ Change | % Change | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest income: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fixed income | $ | 57 | $ | 42 | $ | 47 | $ | 15 | 36 | % | $ | 10 | 21 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 43 | 41 | 45 | 2 | 5 | (2) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 26 | 26 | 27 | — | — | (1) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 19 | 19 | 19 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 15 | 10 | 9 | 5 | 50 | 6 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 14 | 14 | 13 | — | — | 1 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 13 | 13 | 12 | — | — | 1 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities gains (losses), net | — | — | 1 | — | — | (1) | (100) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other income | 28 | 24 | 27 | 4 | 17 | 1 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 215 | $ | 189 | $ | 200 | $ | 26 | 14 | % | $ | 15 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 80 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | September 30, 2024 | $ Change | % Change | ||||||||||||||||||||||
| Noninterest income: | ||||||||||||||||||||||||||
| Fixed income | $ | 149 | $ | 138 | $ | 11 | 8 | % | ||||||||||||||||||
| Deposit transactions and cash management | 125 | 134 | (9) | (7) | ||||||||||||||||||||||
| Brokerage, management fees and commissions | 77 | 76 | 1 | 1 | ||||||||||||||||||||||
| Card and digital banking fees | 55 | 58 | (3) | (5) | ||||||||||||||||||||||
| Other service charges and fees | 40 | 40 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| Trust services and investment management | 38 | 36 | 2 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 33 | 28 | 5 | 18 | ||||||||||||||||||||||
| Securities gains (losses), net | 1 | 2 | (1) | (50) | ||||||||||||||||||||||
| Other income | 67 | 69 | (2) | (3) | ||||||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 585 | $ | 581 | $ | 4 | 1 | % | ||||||||||||||||||
![]() | 81 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Three Months Ended | 3Q25 vs. 2Q25 | 3Q25 vs. 3Q24 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | June 30, 2025 | September 30, 2024 | $ Change | % Change | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | $ | 296 | $ | 282 | $ | 282 | $ | 14 | 5 | % | $ | 14 | 5 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net occupancy expense | 36 | 34 | 33 | 2 | 6 | 3 | 9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Computer software | 34 | 34 | 30 | — | — | 4 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Operations services | 24 | 23 | 25 | 1 | 4 | (1) | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 24 | 17 | 15 | 7 | 41 | 9 | 60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Contributions | 23 | 1 | 4 | 22 | NM | 19 | 475 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 12 | 14 | 14 | (2) | (14) | (2) | (14) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | 11 | 12 | 11 | (1) | (8) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 11 | 8 | 12 | 3 | 38 | (1) | (8) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment expense | 10 | 11 | 10 | (1) | (9) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 9 | 10 | 11 | (1) | (10) | (2) | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 8 | 8 | 8 | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other expense | 52 | 37 | 56 | 15 | 41 | (4) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 550 | $ | 491 | $ | 511 | $ | 59 | 12 | % | $ | 39 | 8 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 82 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Nine Months Ended | ||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | September 30, 2024 | $ Change | % Change | ||||||||||||||||||||||
| Noninterest expense: | ||||||||||||||||||||||||||
| Personnel expense | $ | 856 | $ | 862 | $ | (6) | (1) | % | ||||||||||||||||||
| Net occupancy expense | 105 | 95 | 10 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| Computer software | 100 | 89 | 11 | 12 | ||||||||||||||||||||||
| Operations services | 71 | 69 | 2 | 3 | ||||||||||||||||||||||
| Legal and professional fees | 54 | 47 | 7 | 15 | ||||||||||||||||||||||
| Deposit insurance expense | 36 | 51 | (15) | (29) | ||||||||||||||||||||||
| Advertising and public relations | 36 | 37 | (1) | (3) | ||||||||||||||||||||||
Equipment expense | 32 | 32 | — | — | ||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 29 | 33 | (4) | (12) | ||||||||||||||||||||||
| Contract employment and outsourcing | 27 | 40 | (13) | (33) | ||||||||||||||||||||||
| Communications and delivery | 25 | 24 | 1 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| Contributions | 25 | 6 | 19 | 317 | ||||||||||||||||||||||
| Other expense | 133 | 142 | (9) | (6) | ||||||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 1,529 | $ | 1,527 | $ | 2 | — | % | ||||||||||||||||||
![]() | 83 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 84 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 85 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Amount | Percent of total | Amount | Percent of total | Growth Rate | |||||||||||||||||||||||||||
| Commercial: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, and industrial (a) | $ | 34,401 | 54 | % | $ | 33,428 | 53 | % | 3 | % | ||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 13,675 | 22 | 14,421 | 23 | (5) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total commercial | 48,076 | 76 | 47,849 | 76 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 14,403 | 23 | 14,047 | 23 | 3 | |||||||||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 579 | 1 | 669 | 1 | (13) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total consumer | 14,982 | 24 | 14,716 | 24 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 63,058 | 100 | % | $ | 62,565 | 100 | % | 1 | % | ||||||||||||||||||||||
![]() | 86 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | Amount | Percent | Amount | Percent | ||||||||||||||||||||||
Industry: | ||||||||||||||||||||||||||
| Real estate and rental and leasing (a) | $ | 4,030 | 12 | % | $ | 3,888 | 12 | % | ||||||||||||||||||
| Loans to mortgage companies | 3,926 | 11 | 3,471 | 10 | ||||||||||||||||||||||
| Finance and insurance | 3,894 | 11 | 3,666 | 11 | ||||||||||||||||||||||
| Health care and social assistance | 2,570 | 8 | 2,576 | 8 | ||||||||||||||||||||||
| Wholesale trade | 2,534 | 7 | 2,433 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| Accommodation and food service | 2,293 | 7 | 2,198 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| Manufacturing | 2,278 | 7 | 2,312 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| Retail trade | 1,839 | 5 | 1,756 | 5 | ||||||||||||||||||||||
| Transportation and warehousing | 1,702 | 5 | 1,616 | 5 | ||||||||||||||||||||||
| Other (entertainment, utilities, energy, etc.) (b) | 9,335 | 27 | 9,512 | 28 | ||||||||||||||||||||||
| Total C&I loan portfolio | $ | 34,401 | 100 | % | $ | 33,428 | 100 | % | ||||||||||||||||||
![]() | 87 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Amount | Percent | Amount | Percent | ||||||||||||||||||||||
| Property Type: | ||||||||||||||||||||||||||
| Multi-family | $ | 4,600 | 34 | % | $ | 5,122 | 36 | % | ||||||||||||||||||
| Office | 2,625 | 19 | 2,785 | 19 | ||||||||||||||||||||||
| Retail | 2,225 | 16 | 2,167 | 15 | ||||||||||||||||||||||
| Industrial | 2,093 | 15 | 2,130 | 15 | ||||||||||||||||||||||
| Hospitality | 1,236 | 9 | 1,332 | 9 | ||||||||||||||||||||||
| Other CRE (a) | 896 | 7 | 885 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| Total CRE loan portfolio | $ | 13,675 | 100 | % | $ | 14,421 | 100 | % | ||||||||||||||||||
![]() | 88 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Repayment Amount | Percent | Repayment Amount | Percent | ||||||||||||||||||||||
| Months remaining in draw period: | ||||||||||||||||||||||||||
| 0-12 | $ | 80 | 4 | % | $ | 79 | 4 | % | ||||||||||||||||||
| 13-24 | 106 | 5 | 90 | 5 | ||||||||||||||||||||||
| 25-36 | 135 | 7 | 134 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| 37-48 | 128 | 6 | 147 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| 49-60 | 159 | 8 | 148 | 7 | ||||||||||||||||||||||
| >60 | 1,438 | 70 | 1,404 | 70 | ||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 2,046 | 100 | % | $ | 2,002 | 100 | % | ||||||||||||||||||
![]() | 89 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 90 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||
| Allowance for loan and lease losses | |||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 334 | $ | 345 | $ | 352 | |||||||||||||||||
| CRE | 204 | 227 | 218 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 219 | 221 | 230 | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 20 | 22 | 23 | ||||||||||||||||||||
| Total allowance for loan and lease losses | $ | 777 | $ | 815 | $ | 823 | |||||||||||||||||
| Reserve for remaining unfunded commitments | |||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 74 | $ | 57 | $ | 55 | |||||||||||||||||
| CRE | 10 | 11 | 8 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 9 | 11 | 12 | ||||||||||||||||||||
| Total reserve for remaining unfunded commitments | $ | 93 | $ | 79 | $ | 75 | |||||||||||||||||
| Allowance for credit losses | |||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 408 | $ | 402 | $ | 407 | |||||||||||||||||
| CRE | 214 | 238 | 226 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 228 | 232 | 242 | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 20 | 22 | 23 | ||||||||||||||||||||
| Total allowance for credit losses | $ | 870 | $ | 894 | $ | 898 | |||||||||||||||||
| Period-end loan and leases | |||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 34,401 | $ | 33,428 | $ | 33,092 | |||||||||||||||||
| CRE | 13,675 | 14,421 | 14,705 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 14,403 | 14,047 | 13,961 | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 579 | 669 | 687 | ||||||||||||||||||||
| Total period-end loans and leases | $ | 63,058 | $ | 62,565 | $ | 62,445 | |||||||||||||||||
| ALLL / loans and leases % | |||||||||||||||||||||||
| C&I | 0.97 | % | 1.03 | % | 1.06 | % | |||||||||||||||||
| CRE | 1.49 | 1.57 | 1.48 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 1.52 | 1.57 | 1.65 | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 3.42 | 3.28 | 3.39 | ||||||||||||||||||||
| Total ALLL / loans and leases % | 1.23 | % | 1.30 | % | 1.32 | % | |||||||||||||||||
| ACL / loans and leases % | |||||||||||||||||||||||
| C&I | 1.18 | % | 1.20 | % | 1.23 | % | |||||||||||||||||
| CRE | 1.57 | 1.65 | 1.54 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 1.58 | 1.65 | 1.73 | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 3.42 | 3.28 | 3.39 | ||||||||||||||||||||
| Total ACL / loans and leases % | 1.38 | % | 1.43 | % | 1.44 | % | |||||||||||||||||
| Quarter-to-date net charge-offs (recoveries) | |||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 19 | $ | 1 | $ | 8 | |||||||||||||||||
| CRE | 3 | 9 | 14 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | (1) | (2) | (2) | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 5 | 5 | 4 | ||||||||||||||||||||
| Total net charge-offs (recoveries) | $ | 26 | $ | 13 | $ | 24 | |||||||||||||||||
![]() | 91 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Average loans and leases | |||||||||||||||||||||||
| C&I | $ | 34,011 | $ | 33,108 | $ | 33,074 | |||||||||||||||||
| CRE | 13,773 | 14,601 | 14,684 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | 14,409 | 14,008 | 13,935 | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 594 | 701 | 720 | ||||||||||||||||||||
| Total average loans and leases | $ | 62,787 | $ | 62,418 | $ | 62,413 | |||||||||||||||||
| Charge-off % (annualized) | |||||||||||||||||||||||
| C&I | 0.22 | % | 0.01 | % | 0.10 | % | |||||||||||||||||
| CRE | 0.09 | 0.25 | 0.39 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | (0.02) | (0.05) | (0.05) | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 3.54 | 2.78 | 1.92 | ||||||||||||||||||||
| Total charge-off % | 0.17 | % | 0.08 | % | 0.15 | % | |||||||||||||||||
| ALLL / annualized net charge-offs | |||||||||||||||||||||||
| C&I | 452 | % | 9,402 | % | 1,090 | % | |||||||||||||||||
| CRE | 1,608 | 624 | 378 | ||||||||||||||||||||
| Consumer real estate | NM | NM | NM | ||||||||||||||||||||
| Credit card and other | 94 | 113 | 169 | ||||||||||||||||||||
| Total ALLL / net charge-offs | 739 | % | 1,539 | % | 856 | % | |||||||||||||||||
![]() | 92 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollars in millions) | |||||||||||||||||
| Nonperforming loans and leases | September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||
| C&I | $ | 211 | $ | 173 | |||||||||||||
| CRE | 254 | 294 | |||||||||||||||
| Consumer real estate | 139 | 133 | |||||||||||||||
| Credit card and other | 1 | 2 | |||||||||||||||
| Total nonperforming loans and leases (a) | $ | 605 | $ | 602 | |||||||||||||
| Nonperforming loans held for sale (a) | $ | 9 | $ | 3 | |||||||||||||
| Foreclosed real estate and other assets | 7 | 3 | |||||||||||||||
| Total nonperforming assets (a) | $ | 621 | $ | 608 | |||||||||||||
| Nonperforming loans and leases to total loans and leases (b) | |||||||||||||||||
| C&I | 0.61 | % | 0.52 | % | |||||||||||||
| CRE | 1.86 | 2.04 | |||||||||||||||
| Consumer real estate | 0.96 | 0.95 | |||||||||||||||
| Credit card and other | 0.25 | 0.23 | |||||||||||||||
| Total NPL % | 0.96 | % | 0.96 | % | |||||||||||||
| ALLL / NPLs (b) | |||||||||||||||||
| C&I | 158 | % | 199 | % | |||||||||||||
| CRE | 80 | 77 | |||||||||||||||
| Consumer real estate | 158 | 167 | |||||||||||||||
| Credit card and other | 1,380 | 1,438 | |||||||||||||||
| Total ALLL / NPLs | 128 | % | 136 | % | |||||||||||||
![]() | 93 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollars in millions) | |||||||||||||||||
| Nonperforming loans and leases (a) (b) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||
| Commercial, Consumer & Wealth | $ | 586 | $ | 572 | |||||||||||||
| Wholesale | 10 | 12 | |||||||||||||||
| Corporate | 9 | 18 | |||||||||||||||
| Consolidated | $ | 605 | $ | 602 | |||||||||||||
Foreclosed real estate | |||||||||||||||||
| Commercial, Consumer & Wealth | $ | 3 | $ | 1 | |||||||||||||
| Wholesale | 3 | 1 | |||||||||||||||
| Corporate | 1 | 1 | |||||||||||||||
| Consolidated | $ | 7 | $ | 3 | |||||||||||||
Nonperforming Assets (a) (b) | |||||||||||||||||
| Commercial, Consumer & Wealth | $ | 589 | $ | 573 | |||||||||||||
| Wholesale | 13 | 13 | |||||||||||||||
| Corporate | 10 | 19 | |||||||||||||||
| Consolidated | $ | 612 | $ | 605 | |||||||||||||
Nonperforming loans and leases to loans and leases (b) | |||||||||||||||||
| Commercial, Consumer & Wealth | 1.04 | % | 1.01 | % | |||||||||||||
| Wholesale | 0.16 | 0.20 | |||||||||||||||
| Corporate | 1.73 | 5.46 | |||||||||||||||
| Consolidated | 0.96 | % | 0.96 | % | |||||||||||||
NPA % (b) (c) | |||||||||||||||||
| Commercial, Consumer & Wealth | 1.05 | % | 1.02 | % | |||||||||||||
| Wholesale | 0.20 | 0.23 | |||||||||||||||
| Corporate | 1.86 | 5.65 | |||||||||||||||
| Consolidated | 0.97 | % | 0.97 | % | |||||||||||||
![]() | 94 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollars in millions) | ||||||||||||||
| Accruing loans and leases 30+ days past due (a) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||
| C&I | $ | 59 | $ | 33 | ||||||||||
| CRE | 8 | 3 | ||||||||||||
| Consumer real estate | 48 | 69 | ||||||||||||
| Credit card and other | 6 | 5 | ||||||||||||
| Total accruing loans and leases 30+ days past due | $ | 121 | $ | 110 | ||||||||||
| Accruing loans and leases 30+ days past due % (a) | ||||||||||||||
| C&I | 0.17 | % | 0.10 | % | ||||||||||
| CRE | 0.06 | 0.02 | ||||||||||||
| Consumer real estate | 0.33 | 0.50 | ||||||||||||
| Credit card and other | 1.02 | 0.79 | ||||||||||||
| Total accruing loans and leases 30+ days past due % | 0.19 | % | 0.18 | % | ||||||||||
| Accruing loans and leases 90+ days past due (a) (b) (c): | ||||||||||||||
| C&I | $ | 1 | $ | 1 | ||||||||||
Consumer real estate | 6 | 19 | ||||||||||||
| Credit card and other | 2 | 1 | ||||||||||||
| Total accruing loans and leases 90+ days past due | $ | 9 | $ | 21 | ||||||||||
| Loans held for sale | ||||||||||||||
| 30 to 89 days past due (b) | $ | 4 | $ | 8 | ||||||||||
| 30 to 89 days past due - guaranteed portion (b) (d) | 1 | 6 | ||||||||||||
| 90+ days past due (b) | — | 7 | ||||||||||||
| 90+ days past due - guaranteed portion (b) (d) | — | 4 | ||||||||||||
![]() | 95 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 96 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Amount | Percent of total | Amount | Percent of total | Change | Percent | |||||||||||||||||||||||||||||
| Savings | $ | 26,365 | 40 | % | $ | 26,695 | 41 | % | $ | (330) | (1) | % | |||||||||||||||||||||||
| Time deposits | 6,201 | 10 | 6,613 | 10 | (412) | (6) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other interest-bearing deposits | 16,936 | 26 | 16,252 | 25 | 684 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing deposits | 49,502 | 76 | 49,560 | 76 | (58) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing deposits | 16,023 | 24 | 16,021 | 24 | 2 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total deposits | $ | 65,525 | 100 | % | $ | 65,581 | 100 | % | $ | (56) | — | % | |||||||||||||||||||||||
![]() | 97 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollars in millions) | September 30, 2025 | December 31, 2024 | ||||||||||||
| FHN shareholders’ equity | $ | 8,949 | $ | 8,816 | ||||||||||
| Modified CECL transitional amount (a) | — | 28 | ||||||||||||
| FHN non-cumulative perpetual preferred stock | (349) | (426) | ||||||||||||
| Common equity tier 1 before regulatory adjustments | $ | 8,600 | $ | 8,418 | ||||||||||
| Regulatory adjustments: | ||||||||||||||
| Disallowed goodwill and other intangibles | $ | (1,555) | $ | (1,578) | ||||||||||
| Net unrealized (gains) losses on securities available for sale | 557 | 782 | ||||||||||||
| Net unrealized (gains) losses on pension and other postretirement plans | 246 | 252 | ||||||||||||
| Net unrealized (gains) losses on cash flow hedges | 46 | 94 | ||||||||||||
| Disallowed deferred tax assets | — | (1) | ||||||||||||
| Common equity tier 1 | $ | 7,894 | $ | 7,967 | ||||||||||
| FHN non-cumulative perpetual preferred stock | 349 | 426 | ||||||||||||
| Qualifying noncontrolling interest— First Horizon Bank preferred stock | 295 | 295 | ||||||||||||
| Tier 1 capital | $ | 8,538 | $ | 8,688 | ||||||||||
| Tier 2 capital | 1,379 | 1,442 | ||||||||||||
| Total regulatory capital | $ | 9,917 | $ | 10,130 | ||||||||||
| Risk-Weighted Assets | ||||||||||||||
| First Horizon Corporation | $ | 72,008 | $ | 71,108 | ||||||||||
| First Horizon Bank | 71,119 | 70,418 | ||||||||||||
| Average Assets for Leverage | ||||||||||||||
| First Horizon Corporation | $ | 81,552 | $ | 81,645 | ||||||||||
| First Horizon Bank | 80,587 | 80,791 | ||||||||||||
| September 30, 2025 | December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||
(Dollars in millions) | Ratio | Amount | Ratio | Amount | ||||||||||||||||||||||
| Common Equity Tier 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| First Horizon Corporation | 10.96 | % | $ | 7,894 | 11.20 | % | $ | 7,967 | ||||||||||||||||||
| First Horizon Bank | 11.38 | 8,093 | 11.12 | 7,834 | ||||||||||||||||||||||
| Tier 1 | ||||||||||||||||||||||||||
| First Horizon Corporation | 11.86 | 8,538 | 12.22 | 8,688 | ||||||||||||||||||||||
| First Horizon Bank | 11.79 | 8,388 | 11.54 | 8,129 | ||||||||||||||||||||||
| Total | ||||||||||||||||||||||||||
| First Horizon Corporation | 13.77 | 9,917 | 14.25 | 10,130 | ||||||||||||||||||||||
| First Horizon Bank | 13.53 | 9,619 | 13.38 | 9,424 | ||||||||||||||||||||||
| Tier 1 Leverage | ||||||||||||||||||||||||||
| First Horizon Corporation | 10.47 | 8,538 | 10.64 | 8,688 | ||||||||||||||||||||||
| First Horizon Bank | 10.41 | 8,388 | 10.06 | 8,129 | ||||||||||||||||||||||
| Other Capital Ratios | ||||||||||||||||||||||||||
| Total period-end equity to period-end assets | 11.11 | 11.09 | ||||||||||||||||||||||||
| Tangible common equity to tangible assets (b) | 8.55 | 8.37 | ||||||||||||||||||||||||
![]() | 98 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollar values and volume in thousands, except per share data) | Total number of shares purchased | Average price paid per share (a) | Total number of shares purchased as part of publicly announced programs | Maximum approximate dollar value that may yet be purchased under the programs | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| July 1 to July 31 | 1,150 | $ | 22.36 | 1,150 | $ | 476,195 | ||||||||||||||||||||
| August 1 to August 31 | 5,250 | 21.93 | 5,250 | 361,083 | ||||||||||||||||||||||
| September 1 to September 30 | 2,188 | 22.50 | 2,188 | 311,872 | ||||||||||||||||||||||
| Total | 8,588 | $ | 22.13 | 8,588 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 99 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollar values and volume in thousands, except per share data) | Total number of shares purchased | Average price paid per share | Total number of shares purchased as part of publicly announced programs | Maximum number of shares that may yet be purchased under the programs | ||||||||||||||||||||||
| 2025 | ||||||||||||||||||||||||||
| July 1 to July 31 | 0.9 | $ | 21.85 | N/A | N/A | |||||||||||||||||||||
| August 1 to August 31 | 8.4 | 21.68 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||
| September 1 to September 30 | 6.7 | 22.24 | N/A | N/A | ||||||||||||||||||||||
| Total | 16.0 | $ | 21.92 | N/A | ||||||||||||||||||||||
![]() | 100 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Three Months Ended September 30, 2025 | Nine Months Ended September 30, 2025 | As of September 30, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Mean | High | Low | Mean | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-day | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VaR | $ | 2 | $ | 3 | $ | 2 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 1 | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| SVaR | 7 | 9 | 6 | 7 | 9 | 6 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10-day | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VaR | 7 | 8 | 6 | 6 | 8 | 3 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SVaR | 38 | 47 | 33 | 36 | 47 | 28 | 38 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Three Months Ended September 30, 2024 | Nine Months Ended September 30, 2024 | As of September 30, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Mean | High | Low | Mean | High | Low | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1-day | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VaR | $ | 3 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 3 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||
| SVaR | 8 | 9 | 7 | 7 | 9 | 4 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 10-day | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| VaR | 10 | 12 | 7 | 9 | 12 | 6 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SVaR | 36 | 43 | 28 | 32 | 43 | 21 | 41 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, 2024 | As of December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | Mean | High | Low | |||||||||||||||||||||||
| 1-day | ||||||||||||||||||||||||||
| VaR | $ | 3 | $ | 4 | $ | 2 | $ | 2 | ||||||||||||||||||
| SVaR | 7 | 9 | 4 | 6 | ||||||||||||||||||||||
| 10-day | ||||||||||||||||||||||||||
| VaR | 8 | 12 | 4 | 4 | ||||||||||||||||||||||
| SVaR | 32 | 43 | 21 | 31 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 101 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| As of September 30, 2025 | As of September 30, 2024 | As of December 31, 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions) | 1-day | 10-day | 1-day | 10-day | 1-day | 10-day | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest rate risk | $ | 2 | $ | 4 | $ | 1 | $ | 2 | $ | 1 | $ | 2 | ||||||||||||||||||||||||||
| Credit spread risk | 1 | 2 | 1 | 1 | — | 1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
![]() | 102 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Shifts in Interest Rates (in bps) | % Change in Projected Net Interest Income | |||||||
| -200 | (6.0)% | |||||||
| -100 | (2.9)% | |||||||
| -50 | (1.3)% | |||||||
| -25 | (0.7)% | |||||||
| +25 | 0.6% | |||||||
| +50 | 1.1% | |||||||
| +100 | 2.0% | |||||||
| +200 | 3.7% | |||||||
![]() | 103 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| (Dollars in millions) | Total Capacity | Outstanding Borrowings | Available Liquidity | |||||||||||||||||
| Cash on deposit with FRB (a) | $ | 1,141 | $ | — | $ | 1,141 | ||||||||||||||
| FHLB | 9,302 | 1,380 | 7,922 | |||||||||||||||||
| Discount Window | 23,198 | — | 23,198 | |||||||||||||||||
| Unencumbered securities (b) | 1,385 | — | 1,385 | |||||||||||||||||
Total available liquidity | $ | 33,646 | ||||||||||||||||||
![]() | 104 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Dividend/Share | Record Date | Payment Date | ||||||||||||||||||
| Common Stock | $ | 0.15 | 12/12/2025 | 01/02/2026 | ||||||||||||||||
| Preferred Stock | ||||||||||||||||||||
| Series C | $ | 165.00 | 01/16/2026 | 02/02/2026 | ||||||||||||||||
| Series E | $ | 1,625.00 | 12/26/2025 | 01/12/2026 | ||||||||||||||||
| Series F | $ | 1,175.00 | 12/26/2025 | 01/12/2026 | ||||||||||||||||
![]() | 105 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 106 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 107 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 108 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
![]() | 109 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART I, ITEM 2. MANAGEMENT'S DISCUSSION & ANALYSIS (MD&A) | ||||||||
| Three Months Ended | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in millions; shares in thousands) | September 30, 2025 | June 30, 2025 | September 30, 2024 | September 30, 2025 | September 30, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||
| Pre-provision Net Revenue (Non-GAAP) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest income (GAAP) | $ | 674 | $ | 641 | $ | 627 | $ | 1,946 | $ | 1,881 | ||||||||||||||||||||||
| Plus: Noninterest income (GAAP) | 215 | 189 | 200 | 585 | 581 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total revenues (GAAP) | 889 | 830 | 827 | 2,531 | 2,462 | |||||||||||||||||||||||||||
| Less: Noninterest expense (GAAP) | 550 | 491 | 511 | 1,529 | 1,527 | |||||||||||||||||||||||||||
| Pre-provision net revenue (Non-GAAP) | $ | 339 | $ | 339 | $ | 316 | $ | 1,002 | $ | 935 | ||||||||||||||||||||||
| Average Tangible Common Equity (Non-GAAP) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Average total equity (GAAP) | $ | 9,224 | $ | 9,097 | $ | 9,128 | $ | 9,144 | $ | 9,109 | ||||||||||||||||||||||
| Less: Average noncontrolling interest (a) | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
| Less: Average preferred stock (a) | 350 | 426 | 426 | 401 | 457 | |||||||||||||||||||||||||||
| (A) Total average common equity | 8,579 | 8,376 | 8,407 | 8,448 | 8,357 | |||||||||||||||||||||||||||
| Less: Average goodwill and other intangible assets (GAAP)(b) | 1,628 | 1,638 | 1,669 | 1,638 | 1,680 | |||||||||||||||||||||||||||
| (B) Average tangible common equity (Non-GAAP) | $ | 6,951 | $ | 6,738 | $ | 6,738 | $ | 6,810 | $ | 6,677 | ||||||||||||||||||||||
| Net Income Available to Common Shareholders | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (C) Net income available to common shareholders (annualized) (GAAP) | $ | 1,007 | $ | 933 | $ | 849 | $ | 935 | $ | 776 | ||||||||||||||||||||||
| Tangible Common Equity (Non-GAAP) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (D) Total equity (GAAP) | $ | 9,244 | $ | 9,257 | $ | 9,316 | $ | 9,244 | $ | 9,316 | ||||||||||||||||||||||
| Less: Noncontrolling interest (a) | 295 | 295 | 295 | 295 | 295 | |||||||||||||||||||||||||||
| Less: Preferred stock (a) | 349 | 426 | 426 | 349 | 426 | |||||||||||||||||||||||||||
| (E) Total common equity | 8,600 | 8,536 | 8,595 | 8,600 | 8,595 | |||||||||||||||||||||||||||
| Less: Goodwill and other intangible assets (GAAP)(b) | 1,624 | 1,633 | 1,664 | 1,624 | 1,664 | |||||||||||||||||||||||||||
| (F) Tangible common equity (Non-GAAP) | $ | 6,976 | $ | 6,903 | $ | 6,931 | $ | 6,976 | $ | 6,931 | ||||||||||||||||||||||
| Tangible Assets (Non-GAAP) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (G) Total assets (GAAP) | $ | 83,192 | $ | 82,084 | $ | 82,635 | $ | 83,192 | $ | 82,635 | ||||||||||||||||||||||
| Less: Goodwill and other intangible assets (GAAP) (b) | 1,624 | 1,633 | 1,664 | 1,624 | 1,664 | |||||||||||||||||||||||||||
| (H) Tangible assets (Non-GAAP) | $ | 81,568 | $ | 80,451 | $ | 80,971 | $ | 81,568 | $ | 80,971 | ||||||||||||||||||||||
| Period-end Shares Outstanding | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (I) Period-end shares outstanding | 500,368 | 508,836 | 532,181 | 500,368 | 532,181 | |||||||||||||||||||||||||||
| Ratios | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (C)/(A) Return on average common equity (GAAP) | 11.74 | % | 11.14 | % | 10.10 | % | 11.07 | % | 9.28 | % | ||||||||||||||||||||||
| (C)/(B) Return on average tangible common equity (Non-GAAP) | 14.49 | 13.85 | 12.60 | 13.73 | 11.62 | |||||||||||||||||||||||||||
| (D)/(G) Total period-end equity to period-end assets (GAAP) | 11.11 | 11.28 | 11.27 | 11.11 | 11.27 | |||||||||||||||||||||||||||
| (F)/(H) Tangible common equity to tangible assets (Non-GAAP) | 8.55 | 8.58 | 8.56 | 8.55 | 8.56 | |||||||||||||||||||||||||||
| (E)/(I) Book value per common share (GAAP) | $ | 17.19 | $ | 16.78 | $ | 16.15 | $ | 17.19 | $ | 16.15 | ||||||||||||||||||||||
| (F)/(I) Tangible book value per common share (Non-GAAP) | $ | 13.94 | $ | 13.57 | $ | 13.02 | $ | 13.94 | $ | 13.02 | ||||||||||||||||||||||
![]() | 110 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
PART I, ITEM 3. DISCLOSURES ABOUT MARKET RISK AND ITEM 4. CONTROLS & PROCEDURES | ||||||||
![]() | 111 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART II—OTHER INFORMATION, ITEMS 1. THROUGH 5. | ||||||||
PART II. OTHER INFORMATION | ||
![]() | 112 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART II—OTHER INFORMATION, ITEMS 1. THROUGH 5. | ||||||||
| Arrangement Type | Type of Action Taken During Quarter | Date Action Taken | Duration or Expiration Date | Total Shares to be | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Name & Title | 10b5-1 | non-10b5-1 | Bought | Sold | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Not applicable | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Exh. No. | Description of Exhibit to this Report | Filed Here | Mngt. Exh. | Furnished | Incorporated by Reference to | ||||||||||||||||||
| Form | Exh. No. | Filing Date | |||||||||||||||||||||
| 3.1 | 8-K | 3.1 | 7/24/2024 | ||||||||||||||||||||
| 3.2 | 8-K | 3.1 | 10/28/2025 | ||||||||||||||||||||
| 4.2 | FHN agrees to furnish to the Securities and Exchange Commission upon request a copy of each instrument defining the rights of the holders of the senior and subordinated long-term debt of FHN and its consolidated subsidiaries | ||||||||||||||||||||||
| 10.1 | X | X | |||||||||||||||||||||
| 31(a) | X | ||||||||||||||||||||||
| 31(b) | X | ||||||||||||||||||||||
![]() | 113 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| PART II—OTHER INFORMATION, ITEM 6. EXHIBITS | ||||||||
| Exh. No. | Description of Exhibit to this Report | Filed Here | Mngt. Exh. | Furnished | Incorporated by Reference to | ||||||||||||||||||
| Form | Exh. No. | Filing Date | |||||||||||||||||||||
| 32(a) | X | X | |||||||||||||||||||||
| 32(b) | X | X | |||||||||||||||||||||
| XBRL Exhibits | |||||||||||||||||||||||
| 101 | The following financial information from First Horizon Corporation’s Quarterly Report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2025, formatted in Inline XBRL: (i) Consolidated Balance Sheets at September 30, 2025 and December 31, 2024; (ii) Consolidated Statements of Income for the Three and Nine Months Ended September 30, 2025 and 2024; (iii) Consolidated Statements of Comprehensive Income for the Three and Nine Months Ended September 30, 2025 and 2024; (iv) Consolidated Statements of Changes in Equity for the Three and Nine Months Ended September 30, 2025 and 2024; (v) Consolidated Statements of Cash Flows for the Nine Months Ended September 30, 2025 and 2024; and (vi) Notes to the Consolidated Financial Statements. | X | |||||||||||||||||||||
| 101. INS | XBRL Instance Document -- the instance document does not appear in the Interactive Data File because its XBRL tags are embedded within the Inline XBRL document. | ||||||||||||||||||||||
| 101. SCH | Inline XBRL Taxonomy Extension Schema | X | |||||||||||||||||||||
| 101. CAL | Inline XBRL Taxonomy Extension Calculation Linkbase | X | |||||||||||||||||||||
| 101. LAB | Inline XBRL Taxonomy Extension Label Linkbase | X | |||||||||||||||||||||
| 101. PRE | Inline XBRL Taxonomy Extension Presentation Linkbase | X | |||||||||||||||||||||
| 101. DEF | Inline XBRL Taxonomy Extension Definition Linkbase | X | |||||||||||||||||||||
| 104 | Cover Page Interactive Data File, formatted in Inline XBRL (included in Exhibit 101) | X | |||||||||||||||||||||
![]() | 114 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
| SIGNATURES | ||||||||
FIRST HORIZON CORPORATION (Registrant) | ||||||||||||||
| Date: November 6, 2025 | By: | /s/ Hope Dmuchowski | ||||||||||||
| Name: | Hope Dmuchowski | |||||||||||||
| Title: | Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer | |||||||||||||
| (Duly Authorized Officer and Principal Financial Officer) | ||||||||||||||
![]() | 115 | 3Q25 FORM 10-Q REPORT | ||||||
![]() | 1 | 3Q25 FORM 10-Q, EXHIBIT 10.1 D&E PLAN RATE FOR 2026 | ||||||
| Date: November 6, 2025 | ||
| /s/ D. Bryan Jordan | ||
| D. Bryan Jordan | ||
Chairman of the Board, President & Chief Executive Officer | ||
| Date: November 6, 2025 | ||
| /s/ Hope Dmuchowski | ||
| Hope Dmuchowski | ||
| Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer | ||
| Date: November 6, 2025 | ||
| /s/ D. Bryan Jordan | ||
| D. Bryan Jordan | ||
Chairman of the Board, President & Chief Executive Officer | ||
| Date: November 6, 2025 | ||
| /s/ Hope Dmuchowski | ||
| Hope Dmuchowski | ||
| Senior Executive Vice President and Chief Financial Officer | ||